新加坡和东南亚崛起为全球AI基础设施中心

更新于2025年12月11日

2025年12月更新： 2025年，东南亚吸引了超过550亿美元的AI基础设施投资承诺。新加坡数据中心空置率仅1.4%——为亚太地区最低。马来西亚柔佛州正在开发相当于现有运营容量4.5倍的新增容量。微软宣布在马来西亚投资22亿美元，并扩展至柔佛州"东南亚3"区域。谷歌承诺投资20亿美元建设其在马来西亚的首个数据中心。AWS计划在印度尼西亚投资60亿美元。

2025年，东南亚吸引了超过550亿美元的AI基础设施投资承诺，将这个曾被视为科技领域次要市场的地区转变为超大规模云服务商的首选投资目的地。¹ 新加坡作为该地区AI雄心的核心支柱，而马来西亚、泰国和印度尼西亚则承接溢出需求，并建立各自的竞争优势。

这些数字反映了战略格局的重新调整。新加坡1.4吉瓦的数据中心容量空置率仅为1.4%，为亚太地区最低。² 这个土地资源紧张的城市国家无法以足够快的速度扩张来满足需求。超大规模云服务商的应对之策是在区域内多元化布局，在马来西亚柔佛州、泰国春武里府和印度尼西亚大雅加达地区建设大型设施。结果是：到2030年，东南亚数据中心容量将增长180%，快于亚太其他地区预计的120%增长率。³

新加坡：区域指挥中心

新加坡于2022年解除了为期四年的数据中心建设禁令，但附带条件。新设施必须实现1.3或更低的电能使用效率（PUE）。液冷标准于2025年成为强制要求。政府战略性地分配容量，从20多份提案中选出四家运营商，授予首批80兆瓦配额。⁴

中标者揭示了竞争格局：美国巨头Equinix和微软、中国运营商万国数据（GDS），以及澳大利亚公司AirTrunk与字节跳动组成的联合体。⁵ 评选标准优先考虑能源效率、AI计算能力和国际连接扩展。新加坡需要AI基础设施，但要按照自己的条件来。

微软承诺将新加坡作为其2025财年全球800亿美元AI基础设施投资的关键地点之一。⁶ 该公司运营三个可用区，并获得了试点项目的配额之一。谷歌在新加坡技术基础设施上投资50亿美元，在2024年全年完成了裕廊西数据中心园区的重大扩建。⁷ AWS预计其新加坡业务到2028年将为该国GDP贡献237亿美元。⁸

经济分析支持积极投资。埃森哲研究表明，AI可将新加坡的年经济增长率从3.2%提升至5.4%，同时带来41%的劳动生产率提升。⁹ 新加坡是跨国公司在亚洲运营的金融、法律和物流中心。为亚洲客户训练模型或运行推理的公司都希望在新加坡拥有基础设施。

政府将在未来几年释放额外300兆瓦的容量，首批80兆瓦将在2026年至2028年间部署。¹⁰ 这种可控的扩张确保基础设施增长与可持续发展目标保持一致，同时维护新加坡作为区域AI指挥中心的地位。

马来西亚承接溢出需求

马来西亚意外成为新加坡容量受限的最大受益者。柔佛新山与新加坡仅一水之隔，拥有充足的土地、更便宜的电力和政府的大力支持。该州目前正在开发相当于其现有运营数据中心容量4.5倍的新增容量，是东南亚增长最快的枢纽。¹¹

微软宣布了马来西亚32年历史上最大的投资：四年内投入22亿美元支持数字化转型。¹² 该公司在2025年第二季度前在马来西亚启用了三个数据中心，其马来西亚西部云区域现已在大吉隆坡地区正式运营。微软于2025年11月宣布在柔佛新山的扩张计划，创建"东南亚3"区域以满足日益增长的区域需求。¹³

谷歌承诺投资20亿美元在雪兰莪州Elmina商业园建设其在马来西亚的首个数据中心和云区域。¹⁴ 该设施采用水冷技术，与风冷方案相比可降低10%的能耗。亚马逊计划在马来西亚数据中心基础设施上投资60亿美元。¹⁵

这些投资产生了可衡量的经济影响。微软预计到2028年将带来109亿美元的新增收入和37,000个就业岗位。¹⁶ 谷歌估计到2030年将产生32亿美元的积极经济影响，创造26,500个就业岗位。¹⁷ 截至2025年10月，马来西亚已通过微软的AI技能培训计划培训了超过734,000人。¹⁸

投资承诺的规模从硬件进口数据中可见一斑。仅2025年前四个月，马来西亚就进口了价值64.5亿美元的GPU，超过东南亚任何其他国家。¹⁹ 政府承诺投入430亿令吉（101亿美元）用于电网升级，以满足数据中心和AI基础设施的电力需求。²⁰ 马来西亚将于2025年8月举办该地区首届东盟AI峰会。

泰国和印度尼西亚势头强劲

泰国获得了27亿美元的数据中心投资批准，谷歌、亚马逊和微软纷纷扩大在该国的业务。²¹ 谷歌宣布投资10亿美元在春武里府建设其在泰国的首个数据中心，并在曼谷建立谷歌云区域。²² 这项投资到2029年可为泰国GDP增加40亿美元，并在2029年前每年支持14,000个就业岗位。

亚马逊承诺向泰国基础设施建设投资50亿美元。²³ 泰国政府简化了审批流程并提供税收优惠以吸引投资。谷歌承诺到2026年为额外150,000名泰国人提供AI技能培训。泰国的战略位置、稳健的电力网络和积极的政策使其成为新加坡和马来西亚的有力替代选择。

印度尼西亚面临着不同的挑战。该群岛国家农村地区网络基础设施不足和电力供应不稳定，导致数据中心投资集中在大雅加达地区。²⁴ AWS于2021年推出其亚太（雅加达）区域，承诺投资50亿美元，预计每年创造24,700个就业岗位，并为印度尼西亚经济贡献109亿美元。²⁵

尽管存在基础设施限制，市场仍在积极响应。AWS 2025年8月的研究发现，2024年有590万家印度尼西亚企业采用了AI解决方案，相当于每分钟10家企业。²⁶ 目前共有1,800万家印度尼西亚企业（占总数的28%）正在使用AI。印度尼西亚将于2025年8月前完成其首个全面的AI路线图，以指导医疗保健、农业和金融科技领域的发展。

区域动态重塑全球基础设施格局

东南亚各国的综合投资创造了企业所看重的基础设施冗余和选择性。企业可以根据延迟要求、监管考量和成本优化，在新加坡、马来西亚、泰国和印度尼西亚之间分配工作负载。这种区域化布局减少了对任何单一管辖区的依赖，同时保持与亚洲市场的临近优势。

电力消耗是主要制约因素。到2030年，数据中心将占东盟国家电力需求的2%至30%，从2024年的9太瓦时增至68太瓦时。²⁷ 热带气候增加了冷却需求。电网升级难以跟上建设进度。最有效解决电力约束的国家将获得最大份额的未来投资。

监管框架持续演进。印度尼西亚、泰国和越南计划在2025年发布本地AI法规，印度尼西亚目标在2025年第二季度完成。²⁸ 包括微软、阿里巴巴、谷歌、亚马逊和NVIDIA在内的科技巨头通过公私合作伙伴关系和基础设施投资影响监管趋势。东南亚的监管环境比欧洲更宽松，比中国更稳定，吸引了寻求可预测运营环境的企业。

2025年该地区承诺的550亿美元投资代表的是东南亚AI基础设施建设的开始而非终点。随着AI支出25%的年增长率持续到2028年，投资将不断累积，总承诺可能超过1,100亿美元。²⁹ 新加坡将继续保持高端地位，但马来西亚、泰国和印度尼西亚将承载大部分新增容量。

规划AI基础设施战略的组织应将东南亚视为亚洲业务的重要选择。超大规模云服务商已在多个国家建成或正在建设世界一流的设施。随着技能培训计划培养数十万工人，人才库不断壮大。监管环境提供清晰度而无过度限制。地理分布提供了对单一国家风险的抵御能力。东南亚已从新兴市场升级为不可或缺的基础设施目的地。

参考资料

1. World Economic Forum. "How South-East Asia can transition into an intelligent economy." November 2025. https://www.weforum.org/stories/2025/11/ai-southeast-asia-intelligent-economy/

2. Data Center Dynamics. "Singapore authorities invite applications for new data centers." 2024. https://www.datacenterdynamics.com/en/news/singapore-authorities-invite-applications-for-new-data-centers/

3. Yahoo Finance. "Southeast Asia Data Center Landscape Report 2025-2030." 2025. https://finance.yahoo.com/news/southeast-asia-data-center-landscape-131600486.html

4. Data Center Knowledge. "Singapore Ends Data Center Pause As It Seeks Sustainable Growth." 2022. https://www.datacenterknowledge.com/cooling/singapore-ends-data-center-pause-as-it-seeks-sustainable-growth

5. Data Center Knowledge. "Singapore Ends Data Center Pause."

6. Network World. "Microsoft will invest $80B in AI data centers in fiscal 2025." January 2025. https://www.networkworld.com/article/3632209/microsoft-will-invest-80b-in-ai-data-centers-in-fiscal-2025.html

7. Introl. "Singapore's $27B AI Revolution Powers Southeast Asia 2025." 2025. https://introl.com/blog/singapore-ai-revolution-27-billion-investment-2025

8. Introl. "Singapore's $27B AI Revolution."

9. Introl. "Singapore's $27B AI Revolution."

10. Business Wire. "Singapore Data Center Market Investment Analysis Report 2025-2030." June 2025. https://www.businesswire.com/news/home/20250618458120/en/Singapore-Data-Center-Market-Investment-Analysis-Report-2025-2030

11. Yahoo Finance. "Southeast Asia Data Center Landscape Report 2025-2030."

12. Microsoft News. "Microsoft announces US$2.2 billion investment to fuel Malaysia's cloud and AI transformation." May 2024. https://news.microsoft.com/apac/2024/05/02/microsoft-announces-us2-2-billion-investment-to-fuel-malaysias-cloud-and-ai-transformation/

13. Microsoft News. "Microsoft to expand cloud region in Johor Bahru, empowering Southeast Asia's AI Transformation." November 2025. https://news.microsoft.com/source/asia/features/microsoft-to-expand-cloud-region-in-johor-bahru-empowering-southeast-asias-ai-transformation/

14. CNBC. "Google to invest $2 billion in Malaysia and build data center to capture rising AI demand." May 2024. https://www.cnbc.com/2024/05/30/google-to-invest-2-billion-in-malaysia-and-build-data-center-to-meet-ai-demand.html

15. Light Reading. "Google unveils $3B cloud and data center investment in Thailand and Malaysia." 2024. https://www.lightreading.com/data-centers/google-unveils-3b-cloud-and-data-center-investment-in-thailand-and-malaysia

16. Microsoft News. "Microsoft announces US$2.2 billion investment to fuel Malaysia's cloud and AI transformation."

17. CNBC. "Google to invest $2 billion in Malaysia."

18. Microsoft News. "Microsoft announces its first cloud region in Malaysia." May 2025. https://news.microsoft.com

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