A Morte da Geografia dos Data Centers: Por Que os Mercados Tradicionais Não Sobreviverão à Era da IA
Atualizado em 11 de dezembro de 2025
Atualização de dezembro de 2025: A demanda de energia dos data centers nos EUA crescendo de 33 GW (2024) para 120 GW até 2030—quase quadruplicando em seis anos. Norte da Virgínia e Phoenix enfrentando restrições terminais de energia e água. Dominion Energy reconhecendo que a capacidade da rede não consegue acompanhar a demanda. Novas linhas de transmissão exigindo 7-10 anos para licenciamento. A disponibilidade de energia agora determinando a seleção de locais acima dos fatores tradicionais.
O Norte da Virgínia abriga mais capacidade de data centers do que qualquer mercado do planeta. As empresas passaram décadas construindo lá porque a densidade de fibra, a proximidade com clientes e a familiaridade regulatória tornavam a região a escolha óbvia. Phoenix cresceu com lógica semelhante: tratamento fiscal favorável, terrenos disponíveis e conectividade de rede suficiente para importar.
Ambos os mercados estão posicionados para perder a próxima década.
A construção da infraestrutura de IA exige energia em uma escala que a geografia atual dos data centers não pode fornecer. A demanda de energia dos data centers nos EUA crescerá de 33 GW em 2024 para 120 GW ou mais até 2030—quase quadruplicando em seis anos.¹ Nenhuma rede foi planejada para isso. Os mercados tradicionais enfrentam restrições físicas severas que nenhum investimento pode superar no prazo necessário. Organizações que continuam construindo no Norte da Virgínia e Phoenix estão cometendo erros estratégicos que levarão anos para reverter.
Os mercados vencedores de 2030 serão determinados pela disponibilidade de energia, não por onde os data centers existem hoje. Capacidade nuclear, geração renovável em escala e margem de rede importarão mais do que rotas de fibra e proximidade com clientes. A geografia está prestes a passar por sua redistribuição mais dramática desde a fundação da indústria.
Por que os mercados tradicionais enfrentam restrições terminais
O Norte da Virgínia construiu sua dominância em um conjunto específico de vantagens: proximidade com clientes federais, densidade de interconexões de fibra e um ecossistema de mão de obra qualificada e serviços de apoio. Essas vantagens criaram um ciclo virtuoso onde cada nova instalação tornava o mercado mais atraente para a próxima.
A demanda de energia quebrou o ciclo virtuoso.
A Dominion Energy, a principal concessionária que atende o Norte da Virgínia, reconheceu publicamente que a capacidade da rede não consegue acompanhar a demanda dos data centers.² Nova infraestrutura de transmissão exige 7-10 anos para licenciamento e construção. Subestações exigem 3-5 anos. A curva de demanda excede o cronograma da infraestrutura por um fator de dois ou mais. As empresas conseguem obter terrenos e licenças de construção no Norte da Virgínia mais rápido do que conseguem obter energia.
Phoenix enfrenta restrições paralelas com complicações adicionais. A rede do Condado de Maricopa foi construída para atender cargas residenciais e comerciais com padrões diários previsíveis. Os data centers exigem energia de base constante em densidades que a infraestrutura residencial nunca previu.
A disponibilidade de água agrava o problema de maneiras que o resfriamento líquido não resolve completamente. O resfriamento tradicional de data centers consome 1,8-4,0 litros de água por kWh de carga de TI.³⁵ Uma instalação de 100 MW usando resfriamento evaporativo consome 300-500 milhões de galões anualmente—equivalente a 3.500 residências médias. A crise de águas subterrâneas do Arizona forçou o Condado de Maricopa a restringir novos empreendimentos habitacionais em áreas sem garantia de abastecimento de água por 100 anos.³⁶
Os data centers enfrentam escrutínio crescente. Phoenix aprovou instalações consumindo 765 milhões de galões de água subterrânea anualmente—equivalente a 5% do uso residencial de água da cidade vindo de apenas um punhado de data centers.³⁷ Os operadores agora devem competir por direitos de água junto com incorporadores residenciais, agricultura e manufatura. O ambiente político torna-se menos favorável à medida que a água se torna a restrição definidora da região.
O resfriamento líquido reduz, mas não elimina o consumo de água. Sistemas diretos ao chip ainda exigem rejeição de calor, frequentemente através de torres de resfriamento que evaporam água. Sistemas de resfriamento seco de circuito fechado que eliminam o consumo de água exigem mais energia e funcionam menos eficientemente no calor do verão de Phoenix. O trade-off existe independentemente da abordagem de resfriamento. Novas instalações enfrentam prazos de aprovação mais longos e custos mais altos para direitos de água que não existiam cinco anos atrás.
Os mercados que dominaram a década de 2010 otimizaram para as restrições da década de 2010. A conectividade de fibra importava quando os dados precisavam percorrer curtas distâncias para alcançar os usuários. Os custos imobiliários importavam quando as instalações operavam com 5-10 kW por rack. Os mercados de trabalho importavam quando as operações exigiam grandes equipes locais.
A infraestrutura de IA inverte essas prioridades. Os dados viajam na velocidade da luz; algumas centenas de quilômetros extras de fibra adicionam milissegundos de latência de um dígito que a maioria das cargas de trabalho não consegue detectar. Os custos imobiliários tornam-se erros de arredondamento quando um único rack consome mais de 100 kW de energia. As operações centralizam-se cada vez mais em monitoramento remoto, reduzindo a importância dos mercados de trabalho locais.
A disponibilidade de energia torna-se a única restrição que importa, e os mercados tradicionais têm menos do que precisam.
A física forçando a redistribuição geográfica
A mudança da computação tradicional para IA muda fundamentalmente a relação entre data centers e redes elétricas.
Um data center da era de 2020 executando cargas de trabalho empresariais consumia talvez 20-30 MW em capacidade total. A interconexão com concessionárias nessa escala, embora não trivial, cabia dentro dos horizontes de planejamento e reservas de capacidade da maioria dos grandes mercados. Uma concessionária poderia acomodar uma nova carga de 30 MW com investimentos de rede relativamente menores.
Um cluster de treinamento de IA da era de 2025 requer 100-300 MW para uma única instalação.⁴ Os números ficam maiores. O campus planejado da Microsoft em Wisconsin consumirá 1 GW.⁵ O projeto Stargate antecipa instalações exigindo 1-5 GW cada.⁶ Edifícios individuais consumirão mais energia do que pequenas cidades.
Nenhuma rede existente pode absorver essas cargas sem investimento massivo a montante. Os transformadores, linhas de transmissão e capacidade de geração necessários para atender instalações em escala de gigawatt simplesmente não existem na maioria dos mercados. Construí-los leva mais tempo do que as empresas de IA estão dispostas a esperar.
A física da transmissão de energia restringe as soluções. A eletricidade experimenta perdas proporcionais à distância e inversamente proporcionais à tensão. A transmissão em alta tensão reduz as perdas, mas requer infraestrutura cara. Praticamente, grandes consumidores de energia devem localizar-se perto de fontes de geração ou aceitar os custos e a complexidade de transmissão dedicada.
Os data centers de IA estão se relocando para fontes de energia em vez de esperar que as fontes de energia os alcancem. As implicações geográficas são profundas.
Onde a energia existe
Os mercados que dominarão a infraestrutura de IA até 2030 compartilham uma característica comum: capacidade de geração abundante que os clientes existentes não utilizam totalmente.
Quebec oferece energia hidrelétrica com tarifas entre as mais baixas da América do Norte—aproximadamente US$ 0,05/kWh para grandes consumidores industriais comparado a US$ 0,10+ na Virgínia.⁷ A massiva infraestrutura hidrelétrica da província gera mais eletricidade do que Quebec consome, criando capacidade disponível para exportação ou novas grandes cargas. O clima frio reduz os custos de resfriamento. O ambiente político acolhe o investimento em data centers.
Os hyperscalers notaram. O Google anunciou uma expansão de US$ 735 milhões em Beauharnois em 2024.²⁴ A Microsoft comprometeu US$ 1,3 bilhão em múltiplos investimentos em Quebec.²⁵ A Amazon continua expandindo sua região de Montreal. A Hydro-Québec reporta mais de 3.000 MW de capacidade disponível especificamente para desenvolvimento de data centers—suficiente para alimentar instalações que levariam uma década para interconectar na Virgínia.²⁶ Quebec capturará uma parcela significativa da infraestrutura de IA que de outra forma teria fluído para mercados dos EUA.
O Sudeste dos EUA combina geração nuclear existente com um ambiente regulatório favorável ao desenvolvimento de nova energia nuclear. As Unidades 3 e 4 de Vogtle na Geórgia representam a primeira nova construção nuclear nos EUA em décadas.⁸ A Tennessee Valley Authority opera sete reatores nucleares com 9.000 MW de capacidade disponível para desenvolvimento econômico.²⁷ O território de serviço da Duke Energy inclui geração nuclear substancial. A Georgia Power oferece tarifas fixas de 20 anos para grandes clientes industriais—o tipo de certeza de preços de longo prazo que os investidores em infraestrutura de IA exigem.²⁸
O capital está fluindo de acordo. A Meta expandiu seu campus na Geórgia com investimentos superiores a US$ 800 milhões.²⁹ O Google comprometeu US$ 1 bilhão para expansão no Tennessee.³⁰ QTS, Digital Realty e Equinix expandiram sua presença no mercado de Atlanta. O Sudeste pode oferecer energia de base que mercados renováveis intermitentes não conseguem.
Os países nórdicos fornecem a combinação ideal para infraestrutura de IA com resfriamento líquido: energia renovável em escala (principalmente hidrelétrica e eólica), temperaturas ambientes naturalmente frias que reduzem o consumo de energia para resfriamento, ambientes regulatórios estáveis e forte conectividade com mercados europeus.⁹
O histórico fala claramente. A Meta construiu seu primeiro data center fora dos EUA em Luleå, Suécia, especificamente pelas vantagens de energia e resfriamento.³¹ O Google expandiu sua instalação em Hamina, Finlândia, além de 1 GW de capacidade.³² A Microsoft comprometeu investimentos de vários bilhões de dólares em toda a região nórdica.³³ A Eficácia Média de Uso de Energia (PUE) nas instalações nórdicas é de 1,15 comparada a 1,4+ globalmente—uma vantagem de eficiência de 20% que se acumula anualmente.³⁴ A região opera com 100% de energia renovável como padrão, não como opção premium. Noruega, Suécia e Finlândia capturarão investimentos europeus em infraestrutura de IA que de outra forma se localizariam em mercados tradicionais como Frankfurt, Londres ou Amsterdã.
A Islândia representa um caso extremo com energia geotérmica fornecendo eletricidade de base livre de carbono a custos competitivos com qualquer mercado globalmente.¹⁰ O isolamento cria desafios de latência para aplicações em tempo real, mas funciona bem para cargas de trabalho de treinamento onde a latência não importa. A Islândia crescerá de uma curiosidade de nicho para um mercado significativo de infraestrutura de IA.
Esses mercados compartilham a característica de terem resolvido o problema de energia antes da onda de demanda de IA chegar. Eles tinham excesso de capacidade de geração por razões históricas não relacionadas a data centers. Esse acidente histórico torna-se vantagem estratégica.
Por que o resfriamento a ar já está morto para infraestrutura de IA
Os requisitos de gerenciamento térmico do hardware de IA tornam o resfriamento a ar tradicional obsoleto, e essa obsolescência acelera a redistribuição geográfica.
As GPUs Blackwell da NVIDIA dissipam aproximadamente 1.200 watts por chip sob carga total.¹¹ Um rack contendo oito GPUs GB200 consome mais de 100 kW. Clusters de treinamento tendem a 150 kW por rack. O ar não consegue remover calor nessas densidades de forma eficiente o suficiente para manter as temperaturas de operação dos chips.
A física é direta. O ar tem baixa condutividade térmica e baixa capacidade térmica comparado a líquidos. Remover 150 kW de calor com ar requer volumes massivos de fluxo de ar que criam seus próprios custos de energia e problemas de ruído. A abordagem não escala.
O resfriamento líquido direto ao chip, onde placas frias conectadas aos processadores circulam água ou refrigerante especializado, lida com densidades de rack até aproximadamente 80-100 kW.¹² A tecnologia funciona com designs de data center de piso elevado existentes e requer mudanças de infraestrutura menos radicais do que imersão total.
Acima de 100 kW por rack, o resfriamento por imersão torna-se necessário. Os servidores submergem inteiramente em fluido dielétrico que absorve calor diretamente de todos os componentes.¹³ A imersão monofásica mantém o fluido líquido durante todo o processo; a imersão bifásica permite que o fluido ferva nas superfícies dos componentes, aumentando dramaticamente a eficiência de transferência de calor.
A base instalada atual reflete o passado, não o futuro. A densidade média global de rack permanece em apenas 12 kW.¹⁴ Menos de 10% dos data centers operam qualquer resfriamento por imersão.¹⁵ Essas estatísticas descrevem instalações construídas para cargas de trabalho que não representam mais o vetor de crescimento.
Novas construções focadas em IA usam infraestrutura de resfriamento líquido por padrão. A questão não é se deve implantar resfriamento líquido, mas qual
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