Aquisição da Confluent pela IBM por US$ 11 bilhões sinaliza o verdadeiro gargalo da infraestrutura de IA
Atualizado em 11 de dezembro de 2025
Atualização de dezembro de 2025: IBM adquire Confluent por US$ 11 bilhões a US$ 31 por ação (prêmio de 50%) — maior aquisição da IBM em anos. Acordo sinaliza que pipelines de dados determinam o sucesso da IA mais do que os modelos. Confluent atende mais de 6.500 clientes, incluindo mais de 40% da Fortune 500. Dados globais dobrarão até 2028 com 1 bilhão de novas aplicações lógicas. IBM espera contribuição ao EBITDA ajustado no primeiro ano e fluxo de caixa livre no segundo ano.
A IBM acaba de fazer sua maior aquisição em anos, e o alvo revela onde a IA empresarial realmente enfrenta dificuldades. A empresa pagará US$ 11 bilhões pela Confluent, a plataforma de streaming de dados construída sobre o Apache Kafka.¹ O acordo foi fechado a US$ 31 por ação, um prêmio de 50% sobre o preço de fechamento da Confluent na sexta-feira.²
A aquisição evidencia uma verdade fundamental sobre a implantação de IA: modelos ganham manchetes, mas pipelines de dados determinam o sucesso. Empresas que executam sistemas de IA precisam de fluxos contínuos de dados limpos e conectados alimentando seus modelos em tempo real. A Confluent construiu a infraestrutura que torna o streaming de dados em tempo real possível em escala, e a IBM reconheceu essa infraestrutura como a peça que faltava na infraestrutura de IA empresarial.
O imperativo do streaming de dados
Os dados globais dobrarão até 2028, com um bilhão de novas aplicações lógicas emergindo nas empresas.³ Agentes de IA e modelos generativos consomem dados vorazmente, exigindo informações atualizadas para gerar resultados relevantes. Processamento em lote e bancos de dados estáticos não conseguem acompanhar sistemas de IA que precisam responder em milissegundos.
A plataforma da Confluent aborda o desafio diretamente. Construída sobre o Apache Kafka, o sistema de streaming distribuído de código aberto, a Confluent processa fluxos de dados em tempo real enquanto mantém governança e conectividade entre sistemas díspares. A empresa atende mais de 6.500 clientes, incluindo mais de 40% da Fortune 500.⁴
O CEO da IBM, Arvind Krishna, enquadrou a aquisição em torno de um ponto de dor específico: "Os dados estão espalhados por nuvens públicas e privadas, datacenters e inúmeros provedores de tecnologia."⁵ Agentes de IA não podem funcionar efetivamente quando os dados de que precisam estão fragmentados em dezenas de sistemas. A plataforma da Confluent atua como o tecido conectivo, garantindo que os dados fluam para onde os sistemas de IA precisam, quando precisam.
A estratégia da IBM para infraestrutura de IA
A aquisição da Confluent segue um padrão. A IBM comprou a HashiCorp por US$ 6,4 bilhões em 2024, adicionando automação de infraestrutura ao seu portfólio.⁶ A empresa fez parceria com a Anthropic em outubro de 2025 para implantar modelos Claude e adquiriu a startup de análise de dados Seek AI em junho de 2025.⁷ Cada movimento fortalece a posição da IBM como provedora de infraestrutura de IA empresarial, em vez de desenvolvedora de modelos.
A estratégia faz sentido dadas as dinâmicas de mercado. OpenAI, Anthropic, Google e outros competem intensamente em capacidades de modelos. A IBM não tem os recursos para competir nessa fronteira. Mas empresas que implantam IA precisam de mais do que modelos. Precisam de integração, governança, segurança e infraestrutura de dados em tempo real. A IBM pode dominar essa camada.
A Confluent traz benefícios financeiros imediatos além do valor estratégico. A IBM espera que a aquisição contribua para o EBITDA ajustado no primeiro ano e para o fluxo de caixa livre até o segundo ano.⁸ Acionistas majoritários detendo 62% das ações da Confluent já se comprometeram com o acordo através de um acordo de votação, facilitando o caminho para o fechamento esperado em meados de 2026.⁹
O que o acordo significa para a IA empresarial
A aquisição valida uma tese que empresas de infraestrutura têm defendido há anos: o sucesso da IA depende da arquitetura de dados. Treinar um modelo requer conjuntos de dados limpos e rotulados. Implantar um modelo requer fluxos contínuos de dados. Escalar IA em toda uma empresa requer governança, rastreamento de linhagem e conectividade em todos os sistemas que geram ou consomem dados.
O CEO da Confluent, Jay Kreps, expressou entusiasmo sobre a união de forças: "Estamos empolgados em nos juntar à IBM e acelerar nossa estratégia com a expertise de go-to-market da IBM, escala global e portfólio extenso."¹⁰ A IBM traz 550.000 relacionamentos empresariais e um exército de consultores que pode implantar a tecnologia da Confluent junto com iniciativas de IA.
O acordo também sinaliza para onde os gastos empresariais fluirão. As empresas investiram bilhões em clusters de GPU e licenças de modelos. A próxima onda de gastos terá como alvo a infraestrutura que torna esses investimentos produtivos. Streaming de dados em tempo real, plataformas de governança e ferramentas de integração capturarão uma parcela crescente dos orçamentos de IA.
A camada de infraestrutura se torna mais valiosa
A IBM pagou um prêmio de 50% pela Confluent, apostando que o streaming de dados se torna mais crítico à medida que a implantação de IA acelera. A aposta parece sólida. Toda empresa implantando agentes de IA, copilotos ou sistemas automatizados precisa de infraestrutura de dados em tempo real. A Confluent construiu exatamente essa infraestrutura, e a IBM agora a controla.
Para empresas planejando iniciativas de IA, a aquisição oferece uma lição: o gargalo provavelmente está na infraestrutura de dados, não na seleção de modelos. Organizações que resolverem streaming de dados, governança e integração implantarão IA com sucesso. Aquelas que se concentrarem exclusivamente em modelos terão dificuldades com dados fragmentados e resultados inconsistentes.
A pilha de infraestrutura de IA continua a amadurecer. Modelos, computação, armazenamento, rede e agora streaming de dados em tempo real representam camadas críticas. A aquisição da Confluent pela IBM demonstra que o mercado reconhece a infraestrutura de dados como essencial, não opcional, para o sucesso da IA empresarial.
Referências
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IBM. "IBM to Acquire Confluent to Create Smart Data Platform for Enterprise Generative AI." IBM Newsroom, December 8, 2025. https://newsroom.ibm.com/2025-12-08-ibm-to-acquire-confluent-to-create-smart-data-platform-for-enterprise-generative-ai
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Techcrunch. "IBM to acquire Confluent for $11B as it seeks to bolster its data offerings." TechCrunch, December 8, 2025. https://techcrunch.com/2025/12/08/ibm-to-acquire-confluent-for-11b-as-it-seeks-to-bolster-its-data-offerings/
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IBM. "IBM to Acquire Confluent."
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IBM. "IBM to Acquire Confluent."
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IBM. "IBM to Acquire Confluent."
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TechCrunch. "IBM to acquire Confluent for $11B."
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TechCrunch. "IBM to acquire Confluent for $11B."
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IBM. "IBM to Acquire Confluent."
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IBM. "IBM to Acquire Confluent."
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IBM. "IBM to Acquire Confluent."
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Slugs de URL:
- Principal: ibm-confluent-11-billion-acquisition-ai-data-infrastructure
- Alt 2: confluent-acquisition-ibm-real-time-data-ai
Principais conclusões
Para arquitetos empresariais: - Confluent processa fluxos de dados em tempo real via Apache Kafka para mais de 6.500 clientes, incluindo mais de 40% da Fortune 500 - Dados globais dobram até 2028 com um bilhão de novas aplicações lógicas emergindo nas empresas - Processamento em lote e bancos de dados estáticos não conseguem acompanhar sistemas de IA que exigem respostas em milissegundos
Para estrategistas de infraestrutura: - IBM pagou prêmio de 50% (US$ 31/ação) sinalizando o papel crítico do streaming de dados na IA empresarial - Padrão da IBM: HashiCorp (US$ 6,4 bi, 2024) + parceria Anthropic + Seek AI + Confluent = pilha de infraestrutura de IA empresarial - Modelos ganham manchetes, mas pipelines de dados determinam o sucesso da implantação de IA
Para equipes financeiras: - Espera-se contribuição para EBITDA ajustado no primeiro ano, fluxo de caixa livre até o segundo ano - Acionistas majoritários (62% das ações) comprometidos via acordo de votação; fechamento esperado em meados de 2026 - IBM traz 550.000 relacionamentos empresariais para implantação da Confluent junto com iniciativas de IA
Para equipes de implantação de IA: - Treinamento requer conjuntos de dados limpos e rotulados; implantação requer fluxos contínuos de dados - Escalar IA em toda a empresa requer governança, rastreamento de linhagem e conectividade em todos os sistemas de dados - Próxima onda de gastos com IA tem como alvo infraestrutura que torna investimentos em GPU/modelos produtivos
