Ставка Disney на $1 млрд в OpenAI: перша велика угода з ліцензування IP для ШІ-відео

12 грудня 2025 року

Оновлення грудня 2025: Disney оголосила про інвестицію в акціонерний капітал OpenAI на суму $1 млрд разом із трирічною ліцензійною угодою, яка надає доступ до понад 200 персонажів для Sora. Угода є першою великою угодою з ліцензування контенту для генерації ШІ-відео. Міккі Маус, супергерої Marvel та персонажі Star Wars з'являться на Sora на початку 2026 року. WGA негайно розкритикувала угоду як санкціонування «крадіжки нашої роботи».

Коротко

Disney стала першою великою розважальною компанією, яка ліцензувала інтелектуальну власність для генерації ШІ-відео. Частка в акціонерному капіталі на суму $1 млрд (0,2% від оцінки OpenAI у $500 млрд) плюс варанти позиціонують Disney для отримання прибутку, якщо OpenAI збереже домінування. OpenAI отримує легітимність та шаблон для ліцензійних угод з іншими студіями — Meta та Google зверталися до Голлівуду з пропозиціями на мільйони доларів, але до цього не уклали жодної великої угоди. Домовленість виключає образи та голоси акторів і забороняє навчання на IP Disney. Щодо інфраструктури: Sora потребує приблизно 12 хвилин роботи GPU H100 для генерації 1 хвилини відео, що робить ліцензований контент значним драйвером обчислювальних потужностей.

Що сталося

Генеральний директор Disney Боб Айгер та генеральний директор OpenAI Сем Альтман оголосили про партнерство 11 грудня 2025 року.¹ Угода має два компоненти: інвестиція в акціонерний капітал OpenAI на суму $1 млрд та трирічна ліцензійна угода на персонажів для Sora — платформи генерації відео від OpenAI.²

Згідно з умовами ліцензування, користувачі Sora можуть створювати відео з понад 200 персонажами від Disney, Pixar, Marvel та Star Wars. Серед персонажів: Міккі Маус, Мінні Маус, Аріель, Попелюшка, Сімба, Беймакс, Залізна Людина, Капітан Америка, Дарт Вейдер, Люк Скайвокер та Мандалорець.³

Disney встановила чіткі межі. Угода виключає образи та голоси акторів.⁴ OpenAI не може використовувати IP Disney для навчання ШІ-моделей.⁵ Спільний керівний комітет контролюватиме використання персонажів, при цьому Disney зберігає право змінювати обмеження з часом.⁶

«Ми однозначно в режимі захоплення території», — заявив Айгер, описуючи угоду як «вхід» у сферу ШІ, який досягає молодшої аудиторії через платформи, якими вони вже користуються.⁷

Деякі кураторські відео, згенеровані Sora, з'являться на Disney+. Disney також розгорне ChatGPT для внутрішнього використання та використовуватиме API OpenAI для створення нових продуктів і досвіду.⁸

Чому це важливо для інфраструктури

Шаблон для ліцензування Голлівуд-ШІ: Meta та Google зверталися до голлівудських студій з пропозиціями на мільйони доларів протягом 2024-2025 років, але угода Disney є першою великою угодою з ліцензування контенту для ШІ-відео.⁹ Universal, Warner Bros. та Paramount тепер мають орієнтир для структурування подібних партнерств. Структура угоди — інвестиція в акціонерний капітал плюс ліцензійні платежі плюс обмеження на навчання — стане шаблоном.

Чому генерація відео така дорога: На відміну від інференсу LLM, моделі генерації відео на основі дифузії потребують приблизно 708×10¹⁵ FLOP на кожне згенероване відео.[^10] Sora потребує приблизно 12 хвилин роботи одного GPU H100 для створення 1 хвилини відео — що дає лише 5 хвилин вихідного матеріалу на H100 за годину.[^11] У масштабі Factorial Funds оцінює, що Sora потребує 720 000 GPU H100 ($21,6 млрд в обладнанні) для розгортання на рівні платформи.[^12] Білл Піблз з OpenAI визнав у жовтні 2025 року, що «економіка Sora наразі повністю нежиттєздатна».[^13]

Витрати на ШІ-відео залишаються високими: Ціна корпоративного API становить $0,10 за секунду згенерованого відео.[^14] 15-секундний кліп коштує $1,50 для генерації. Відео з ліцензованими персонажами можуть мати преміальні ціни, оскільки OpenAI шукає стійку unit-економіку. $1 млрд від Disney допомагає фінансувати інфраструктуру, необхідну для обслуговування 800 мільйонів щотижневих користувачів ChatGPT.[^15]

Ліцензування контенту створює конкурентні переваги: Ексклюзивний (принаймні спочатку) доступ OpenAI до персонажів Disney відрізняє Sora від конкурентів, таких як Google Veo та Meta Movie Gen. Ексклюзивний контент визначив стрімінгові війни; він визначатиме конкуренцію платформ ШІ-відео. Disney+ охоплює 131,6 мільйона підписників по всьому світу — кураторські відео Sora на Disney+ створюють прямий канал від ШІ-генерації до масового розповсюдження.[^16]

Технічні деталі

Структура угоди

Ліцензовані франшизи

Що виключено з угоди

Економіка платформи Sora

Контекст оцінки OpenAI

$1 млрд від Disney становить приблизно 0,2% поточної оцінки OpenAI плюс варанти на майбутнє зростання.[^17]

Конкурентний ландшафт платформ ШІ-відео

Чому Disney обрала OpenAI замість конкурентів: OpenAI запропонувала участь у капіталі (потенційний прибуток, якщо ШІ-відео стане успішним), спільний наглядовий комітет (контроль над використанням персонажів) та явні обмеження на навчання (жодного покращення моделі з використанням IP Disney). За повідомленнями, Google та Meta пропонували ліцензійні платежі, але не частки в капіталі чи порівнянні структури управління.[^18]

Реакція індустрії

Критика WGA

Гільдія письменників Америки засудила угоду протягом кількох годин: «Ця угода, схоже, санкціонує крадіжку нашої роботи та передає цінність того, що ми створюємо, технологічній компанії, яка побудувала свій бізнес за наш рахунок».[^19]

WGA планує зустрітися з представниками Disney, щоб з'ясувати, чи містять відео, згенеровані Sora, роботи членів WGA. Контракт гільдії зі студіями закінчується 1 травня 2026 року.[^25]

Реакція SAG-AFTRA

Профспілка акторів заявила, що буде «уважно стежити за угодою та її виконанням, щоб забезпечити дотримання наших контрактів та чинного законодавства, що захищає образ, голос та зовнішність».[^20]

Одночасний лист-попередження Disney до Google

Disney надіслала Google лист з вимогою припинити порушення 10 грудня — за день до оголошення про OpenAI — стверджуючи, що Google порушує авторські права Disney «у масових масштабах», навчаючи ШІ без дозволу.[^21] Disney надіслала подібні листи Meta та Character.AI та подала позов проти Midjourney.[^22]

Контрастні підходи визначають ШІ-стратегію Disney: ліцензувати IP партнерам, які платять; судитися з тими, хто навчає без дозволу.

Що далі

Початок 2026: Sora запускає генерацію персонажів Disney для підписників ChatGPT Plus та Pro.

Травень 2026: Починаються переговори щодо контракту WGA. Положення про ШІ домінуватимуть у дискусіях.

2026: Інші студії, ймовірно, оголосять про подібні ліцензійні угоди з OpenAI або конкурентами.

Попит на інфраструктуру: Навантаження генерації ШІ-відео значно зростуть. 100 000 GPU H100 від OpenAI можуть збільшитися в міру масштабування використання Sora з контентом Disney.

Ключові висновки

Для планувальників інфраструктури: - Генерація ШІ-відео потребує 720 000 GPU класу H100 для розгортання на рівні платформи ($21,6 млрд в обладнанні) - Кожен H100 виробляє лише 5 хвилин відео на годину (12 хвилин генерації на 1 хвилину вихідного матеріалу) - Ціни корпоративного API: $0,10/секунда означає $6/хвилина згенерованого відео - Ліцензований контент стимулюватиме попит на обчислення, оскільки персонажі Disney привертають більше використання - Плануйте потужність GPU для 10-100x більше FLOP на запит порівняно з інференсом LLM

Для операційних команд: - Моніторте доступність API Sora: ChatGPT Plus ($20/міс) включає 50 відео; Pro ($200/міс) включає 500+ - Роздільність відео безпосередньо впливає на обчислення: 480p використовує 20 кредитів, 1080p використовує 200 кредитів за 5 секунд - Хмарні ціни GPU для відео-навантажень: H100 за $1,90/годину, але генерація відео потребує постійного виділення - Очікування затримки: 12 хвилин на хвилину вихідного матеріалу — це базовий показник; плануйте пакетну обробку відповідно

Для стратегічного планування: - Структура угоди Disney (капітал + ліцензування + обмеження на навчання + спільний нагляд) стає галузевим шаблоном - Інші студії (Universal, Warner Bros., Paramount) домовлятимуться про подібні умови у 2026 році - Ексклюзивний контент відрізнятиме платформи ШІ-відео — Disney дає OpenAI конкурентну перевагу проти Google/Meta - Контракт WGA закінчується 1 травня 2026; положення про ШІ домінуватимуть у переговорах - Слідкуйте за: злиття Netflix-Warner Bros. може створити другий великий пул ліцензування ШІ-відео

Посилання