韓国のHBM4モーメント：サムスンとSKハイニックスはいかにしてAIの門番となったか
韓国の2社がAIインフラの未来を支配している。サムスン電子とSKハイニックスは、すべてのフロンティアAIモデルを動作させる特殊なDRAMである高帯域幅メモリ（HBM）の世界生産の90%を担っている。1 2026年2月のHBM4量産開始、60-70%上昇するサーバーDRAM価格、そしてOpenAIのStargateプロジェクトへの月90万枚ウェーハ供給契約により、メモリは汎用部品から戦略的国家資産へと変貌した。234
2月革命：HBM4の到来
2026年2月は、メモリ技術史上最も重要なアーキテクチャ変革を示す。サムスンとSKハイニックスは同時にHBM4の量産を開始する。5
技術仕様
| 仕様 | HBM3E | HBM4 | 改善 |
|---|---|---|---|
| インターフェース幅 | 1024ビット | 2048ビット | 2倍 |
| チャネル数 | 16 | 32 | 2倍 |
| 帯域幅 | ~1.2 TB/s | 2+ TB/s | ~1.7倍 |
| 最大スタック高 | 12層 | 16層 | +33% |
| 最大容量 | 36 GB | 64 GB | +78% |
チャネルアーキテクチャの16から32独立チャネルへの拡張により、メモリ操作においてより大きなアクセス柔軟性と並列性が実現される。6
Stargateコミットメント：世界DRAM生産の40%
サムスンとSKハイニックスは、OpenAIの予想需要が月90万枚のDRAMウェーハに成長する可能性があることを確認した。7 この量は、世界のDRAM総生産の約40%に相当する。8
| 指標 | 現在の業界 | Stargate目標 | 倍率 |
|---|---|---|---|
| 月間ウェーハ | ~40万 | 90万 | 2.25倍 |
| HBM容量シェア | ベースライン | 世界の40% | - |
アナリストは、このコミットメントを4年間で100兆ウォン（720億ドル）以上の追加需要と推定している。9
60-70%の価格急騰
サムスンとSKハイニックスは、2026年第1四半期のサーバーDRAM価格を2025年第4四半期比で60-70%引き上げる。10 両社は2〜3年の長期契約を拒否し、四半期契約のみを要求している。11
| 期間 | 価格変動 | 契約条件 |
|---|---|---|
| 2025年Q4 | ベースライン | 長期契約利用可能 |
| 2026年Q1 | +60-70% | 四半期のみ |
| 2026年上半期 | 追加値上げ予想 | 四半期のみ |
NVIDIA Rubin：需要ドライバー
2026年第1四半期に量産に入るNVIDIAのRubinアーキテクチャは、なぜHBM4が戦略的に重要になったかを示している。12
Rubin仕様
| コンポーネント | Rubin (2026) | Rubin Ultra (2027) |
|---|---|---|
| HBMタイプ | HBM4 | HBM4E |
| メモリ容量 | 288 GB | 1 TB |
| メモリ帯域幅 | ~22 TB/s | ~32 TB/s |
| FP4推論 | 50 PFLOPS | 100 PFLOPS |
600兆ウォンの龍仁クラスター
SKハイニックスは、龍仁半導体クラスターへの投資を128兆ウォン（855億ドル）から600兆ウォン（4100億ドル）に増額する計画を発表した。13
| 指標 | 当初計画 | 改訂計画 |
|---|---|---|
| 投資額 | 128兆ウォン | 600兆ウォン |
| ドル換算 | 855億ドル | 4100億ドル |
| 注力製品 | HBM3E | HBM4、HBM4E |
李在明大統領は、2047年までに半導体セクターに700兆ウォン（5340億ドル）以上を投資する青写真を発表した。14
戦略的示唆
AIインフラ事業者向け
- メモリファースト計画：GPU割り当てはHBM可用性に依存
- 長期化するタイムライン：サーバーDRAMは12-18ヶ月のリードタイムを計画
- 予算調整：60-100%のメモリコスト増加を考慮
AI業界向け
HBMボトルネックはAIスケーリングに関する前提を覆す。メモリがデプロイメントを制約する場合、アーキテクチャ改善による計算密度向上は、単純なGPU蓄積よりも実用的かもしれない。15
主要ポイント
- 2026年2月：サムスンとSKハイニックスでHBM4量産開始
- 世界DRAMの40%：Stargateプロジェクトが前例のないメモリコミットメントを確保
- 60-70%価格上昇：サーバーDRAMコストが劇的に増加
- 600兆ウォン：SKハイニックスの拡大された龍仁投資計画
- NVIDIA Rubin：次世代GPUはHBM4が必要
参考文献
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TrendForce. "OpenAI's Stargate 900k DRAM Wafers Could Hit 40% of Global Output." 2025年10月。 ↩
-
Sammy Fans. "February 2026 is when Samsung HBM4 arrives." 2025年12月。 ↩
-
KED Global. "Samsung, SK Hynix seek up to 70% server DRAM price hikes." 2026年1月。 ↩
-
OpenAI. "Samsung and SK join OpenAI's Stargate initiative." 2025年10月。 ↩
-
DigiTimes. "Samsung, SK Hynix reportedly accelerate HBM4 production." 2025年12月。 ↩
-
Tom's Hardware. "JEDEC finalizes HBM4 memory standard." 2025年4月。 ↩
-
Tom's Hardware. "OpenAI's Stargate project to consume up to 40% of global DRAM output." 2025年10月。 ↩
-
TrendForce (2025年10月)。 ↩
-
CoinCodex. "AI Workloads Are Set to Consume Over 40% of Global RAM Output by 2029." ↩
-
KED Global。 ↩
-
DigiTimes. "Samsung, SK Hynix reportedly reject long-term DRAM contracts." 2026年1月。 ↩
-
TweakTown. "NVIDIA's next-gen Rubin GPUs enter production." 2025年12月。 ↩
-
TweakTown. "SK hynix expands investment plan to $410 billion." 2025年11月。 ↩
-
TrendForce. "South Korea to Pour KRW 700 Trillion in Future Chip Industry." 2025年12月。 ↩
-
DeepSeek. "DeepSeek-V3 Technical Report." 2024年12月。 ↩
