A Mudança de Infraestrutura de $50B da Anthropic: Por Que Laboratórios de IA Estão Construindo Seus Próprios Data Centers

11 de dezembro de 2025

Atualização de dezembro de 2025: A Anthropic anunciou uma parceria de $50 bilhões com o provedor de neocloud Fluidstack em 12 de novembro. Instalações no Texas e Nova York entram em operação ao longo de 2026, criando 3.200 empregos.

A Anthropic comprometeu $50 bilhões para construir data centers personalizados nos Estados Unidos em 12 de novembro de 2025, em parceria com o provedor de neocloud britânico Fluidstack para instalações no Texas e Nova York.¹ O anúncio sinaliza uma mudança estratégica à medida que laboratórios de IA vão além da dependência de parceiros de nuvem em direção à propriedade de infraestrutura.

O investimento torna a Anthropic um player significativo em infraestrutura física de IA em um momento em que o acesso a computação determina cada vez mais a vantagem competitiva. Embora o valor de $50 bilhões abranja vários anos, o compromisso representa a primeira grande construção independente por um laboratório de IA de fronteira.²

Por Que a Anthropic Escolheu a Independência

A Anthropic selecionou a Fluidstack por sua "agilidade excepcional, permitindo entrega rápida de gigawatts de energia."³ A estrutura de parceria dá à Anthropic controle sobre as especificações de infraestrutura sem o peso de capital da propriedade direta das instalações.

A Fluidstack construirá as instalações de forma personalizada "com foco em maximizar a eficiência para nossas cargas de trabalho", de acordo com o anúncio da Anthropic.⁴ A infraestrutura personalizada permite otimização para arquiteturas de modelos específicas, procedimentos de treinamento e padrões de inferência que instâncias de nuvem de uso geral não conseguem igualar.

Restrições de disponibilidade de GPUs, volatilidade de preços e preocupações estratégicas sobre dependência de provedores de nuvem impulsionam a decisão. Múltiplos laboratórios de IA agora buscam diversificação de infraestrutura em vez de depender inteiramente de parcerias com hyperscalers.⁵

Infraestrutura Paralela: Projeto Rainier

A parceria da Anthropic com a Fluidstack complementa, em vez de substituir, os relacionamentos existentes com a nuvem. A Amazon inaugurou o Projeto Rainier, um campus de data center dedicado de $11 bilhões em Indiana, apenas semanas antes do anúncio da Fluidstack.⁶

O Projeto Rainier atualmente hospeda quase 500.000 chips AWS Trainium2 em sete edifícios em 486 hectares perto do Lago Michigan. Especificações principais:⁷

A infraestrutura Trainium2 oferece à Anthropic computação com 30-40% melhor relação preço-desempenho do que instâncias baseadas em GPU, de acordo com a AWS.⁸ A Anthropic colaborou diretamente com a AWS no desenvolvimento do Trainium3, fornecendo contribuições sobre velocidade de treinamento, características de latência e eficiência energética. O Trainium3 será lançado nos próximos meses.⁹

A Amazon investiu aproximadamente $8 bilhões na Anthropic, criando alinhamento estratégico, mas também potenciais preocupações de dependência que a infraestrutura independente ajuda a resolver.¹⁰

A Vantagem do Neocloud

A Fluidstack surgiu da Universidade de Oxford em 2017 e pivotou agressivamente para computação de IA após o lançamento do ChatGPT. A receita saltou de $1,8 milhão em 2022 para $66,2 milhões em 2024.¹¹

A empresa gerencia mais de 100.000 GPUs e atende Meta, Mistral, Character.AI, Midjourney e Black Forest Labs.¹² Uma Série A de $200 milhões em fevereiro de 2025 acelerou a expansão, seguida por dois acordos de hospedagem de 10 anos com a TeraWulf totalizando $6,7 bilhões em receita contratada a partir de 2026.¹³

A parceria com a Fluidstack em vez de hyperscalers oferece à Anthropic várias vantagens:¹⁴

Velocidade: Neoclouds implantam infraestrutura em meses, em vez dos ciclos de vendas empresariais de 12-18 meses típicos dos hyperscalers.

Personalização: Instalações construídas sob medida otimizam para cargas de trabalho de treinamento e inferência de IA, em vez de computação em nuvem geral.

Flexibilidade: Menos lock-in de fornecedor do que relacionamentos com hyperscalers, com ciclos de atualização de hardware mais fáceis.

Estrutura de custos: Acesso competitivo a GPUs sem as margens dos hyperscalers.

A Fluidstack também está construindo o maior supercomputador de GPUs da Europa para a Mistral AI em parceria com a Eclairion, demonstrando capacidade para projetos de infraestrutura em escala de fronteira.¹⁵

Contexto Competitivo

O compromisso de $50 bilhões da Anthropic representa uma fração dos gastos dos concorrentes:

A Meta planeja investir "pelo menos $600 bilhões" em infraestrutura nos EUA até 2028, com gastos de 2025 entre $66-72 bilhões, aumento de 70% ano a ano.¹⁶ A Meta investiu mais de $52 bilhões em construção de data centers nos EUA desde 2010 e planeja novas instalações em Idaho, Texas e Alabama.¹⁷

Stargate, a joint venture entre OpenAI, SoftBank, Oracle e MGX, colocou em operação sua instalação principal em Abilene, Texas, com Oracle Cloud Infrastructure e GPUs NVIDIA.¹⁸ Cinco locais adicionais anunciados em setembro elevam a capacidade planejada para quase 7 gigawatts.¹⁹

Posicionamento Financeiro

A estratégia de infraestrutura da Anthropic reflete sua posição financeira. Enquanto a OpenAI espera perder $74 bilhões em 2025 e atingir lucratividade até 2030, a Anthropic projeta equilíbrio financeiro até 2028.²⁰

A parceria com a Fluidstack cria 800 empregos permanentes e mais de 2.400 posições de construção, com instalações entrando em operação ao longo de 2026.²¹ A implantação gradual permite à Anthropic escalar o investimento em infraestrutura junto com o crescimento da receita, em vez de antecipar despesas de capital.

O investimento alinha-se com a ênfase do Plano de Ação de IA da administração Trump em infraestrutura tecnológica doméstica. Formuladores de políticas focam na capacidade de computação baseada nos EUA como uma consideração de segurança nacional, criando ventos políticos favoráveis para a construção de data centers domésticos.²²

Implicações da Estratégia de Infraestrutura

A abordagem de via dupla da Anthropic representa um padrão emergente entre laboratórios de IA:²³

Fornecimento diversificado: Múltiplas fontes de infraestrutura reduzem a dependência de qualquer provedor único e melhoram o poder de negociação.

Otimização personalizada: Instalações construídas sob medida permitem otimização específica para cargas de trabalho que a infraestrutura de nuvem geral não consegue igualar.

Gestão de custos: Misturar capacidade de pico na nuvem com infraestrutura própria/alugada otimiza estruturas de custos em padrões de demanda variáveis.

Flexibilidade estratégica: Capacidade independente fornece opções caso parcerias de nuvem se tornem comercialmente ou politicamente restritas.

Organizações planejando infraestrutura de IA devem notar que laboratórios líderes agora tratam o acesso a computação como um ativo estratégico que requer investimento direto. A mudança em direção à propriedade de infraestrutura sugere que a escassez de computação e as dinâmicas competitivas continuarão impulsionando a integração vertical.²⁴

Principais Conclusões

Para planejadores de infraestrutura: - A parceria de $50B da Anthropic com a Fluidstack marca a primeira grande construção independente de data center por um laboratório de IA - Instalações no Texas e Nova York em operação ao longo de 2026 - Complementa o Projeto Rainier da Amazon (500K chips Trainium2, escalando para 1M+)

Para engenheiros de ML: - Instalações personalizadas permitem otimização específica para cargas de trabalho impossível em nuvem geral - Estratégia de via dupla (silício personalizado AWS + GPUs NVIDIA via neocloud) maximiza flexibilidade - Trainium3 lança "nos próximos meses" com eficiência aprimorada

Para planejamento estratégico: - Laboratórios de IA tratam computação como ativo estratégico que requer investimento direto - $50B é significativo, mas pequeno comparado aos compromissos da Meta ($600B) e Stargate ($500B) - Parcerias com neoclouds oferecem velocidade, personalização e flexibilidade versus hyperscalers

Referências

Para suporte na implantação de infraestrutura de IA, entre em contato com a Introl.