TL;DR
El Buró de Industria y Seguridad (BIS) publicó una regla final el 15 de enero de 2026 cambiando la revisión de licencias de exportación para chips NVIDIA H200 y AMD MI325X de la presunción de denegación a revisión caso por caso para China—sujeto a un arancel del 25%, límite de volumen del 50%, pruebas de terceros y estrictos requisitos KYC. Por separado, Samsung y SK hynix recibieron licencias anuales que reemplazan el estatus vencido de Usuario Final Validado (VEU), introduciendo incertidumbre anual para los envíos de herramientas de fabricación de chips. La Cámara aprobó la Ley de Seguridad de Acceso Remoto (369-22) para cerrar la laguna del alquiler de GPU en la nube. Estos cambios de política crean un entorno de cumplimiento complejo mientras los datos sugieren que los controles de exportación han ampliado—no reducido—la brecha de computación de IA entre Estados Unidos y China.
Presunción de denegación.
Por tres años, esas tres palabras definieron la política estadounidense sobre exportaciones de chips de IA avanzados a China. Cualquier solicitud de licencia para semiconductores de alto rendimiento enfrentaba rechazo automático a menos que los solicitantes pudieran demostrar circunstancias excepcionales. La política bloqueó miles de millones en ventas potenciales mientras forzó a las empresas chinas de IA a buscar desesperadamente alternativas.
El 15 de enero de 2026, eso cambió.
El Buró de Industria y Seguridad publicó una regla final cambiando la política de revisión para ciertos semiconductores de computación avanzada—específicamente el H200 de NVIDIA y el MI325X de AMD—de presunción de denegación a revisión caso por caso. La política se aplica solo a exportaciones de Estados Unidos a China y Macau, y viene cargada de condiciones diseñadas para proteger las cadenas de suministro domésticas.
Para operadores de centros de datos, clientes de GPU y planificadores de infraestructura de IA, el cambio crea nueva complejidad. Algunos chips ahora pueden fluir a China bajo condiciones específicas, mientras que el acceso basado en la nube enfrenta restricciones más estrictas a través de legislación separada. Entender lo que realmente ha cambiado—y lo que no—requiere desentrañar múltiples políticas interconectadas.
El Cambio de Regla de Enero 2026
La regla final del BIS establece umbrales específicos para la elegibilidad de revisión caso por caso: chips con Rendimiento de Procesamiento Total (TPP) menor a 21,000 y ancho de banda total DRAM menor a 6,500 GB/s califican. Esto incluye específicamente el NVIDIA H200 y AMD MI325X nombrados en la regla.
| Requisito | Especificación | Propósito |
|---|---|---|
| Umbral TPP | <21,000 | Excluye chips de vanguardia |
| Ancho de Banda DRAM | <6,500 GB/s | Excluye sistemas de mayor memoria |
| Disponibilidad Comercial EEUU | Al momento de publicación | Asegura acceso doméstico primero |
| Límite de Volumen | 50% de envíos EEUU | Prioridad de suministro América primero |
| Arancel | 25% de ingresos | Captura de ingresos |
Para calificar para revisión caso por caso, los solicitantes de licencia deben demostrar cuatro condiciones:
- Protección de Suministro EEUU: Exportar a China no reducirá la capacidad global de producción de semiconductores actualmente disponible para clientes estadounidenses
- Conozca a Su Cliente: Los compradores chinos han adoptado procedimientos de cumplimiento de exportación incluyendo evaluación de clientes
- Pruebas de Terceros: Los productos se someten a pruebas independientes en Estados Unidos para verificar rendimiento y seguridad
- Capacidad de Fundición: La producción no desviará capacidad de fundición de clientes estadounidenses
La política se aplica solo a exportaciones desde Estados Unidos. Las solicitudes de reexportación o licencias de transferencia permanecen sujetas a presunción de denegación. Los chips fabricados en Taiwán deben primero enviarse a EEUU para evaluación de seguridad nacional antes de una posible exportación posterior a China.
La Estructura Arancelaria del 25%
El 14 de enero de 2026—un día antes de que la regla del BIS entrara en vigor—el Presidente Trump firmó una proclamación imponiendo una tasa de derechos del 25% sobre chips de computación avanzada con los mismos umbrales de rendimiento. El arancel se aplica a semiconductores producidos fuera de Estados Unidos que pasan por territorio estadounidense antes de exportarse a clientes en el extranjero.
| Componente | Tasa/Límite | Mecanismo |
|---|---|---|
| Arancel de Ingresos | 25% | Autoridad Sección 232 |
| Límite de Volumen | 50% del volumen EEUU | Base por producto |
| Período de Revisión | Por licencia | Caso por caso |
| Política Reexport | Presunción de denegación | Sin cambios |
El Presidente Trump presentó la estructura como el gobierno "tomando el 25% de las ventas". Los analistas de Wall Street lo caracterizaron como una "tarifa de protección" que proporciona certeza regulatoria a largo plazo—las acciones de NVIDIA subieron 4.2% y AMD ganó 3.8% tras el anuncio.
El efecto combinado: cualquier H200 o MI325X enviado a China enfrenta captura de ingresos del 25% más costos obligatorios de pruebas de terceros, mientras que el volumen no puede exceder la mitad de lo que se envía a clientes estadounidenses.
Respuesta del Mercado de NVIDIA
NVIDIA acogió con beneplácito el cambio de política: "Aplaudimos la decisión del Presidente Trump de permitir que la industria de chips de América compita para apoyar empleos bien pagados y manufactura en América. Ofrecer H200 a clientes comerciales aprobados, evaluados por el Departamento de Comercio, logra un equilibrio reflexivo que es excelente para América."
La demanda china se materializó inmediatamente. ByteDance preparó órdenes por un total de más de $14 mil millones para 2026. Alibaba y otros gigantes tecnológicos contactaron a NVIDIA para grandes órdenes de H200.
| Empresa | Interés Reportado | Contexto |
|---|---|---|
| ByteDance | $14B+ en órdenes | Matriz de TikTok |
| Alibaba | Órdenes grandes | Infraestructura nube |
| Tencent | Demanda significativa | Expansión IA |
| Baidu | Requisitos entrenamiento | Modelos IA |
El aumento de demanda creó desafíos en la cadena de suministro. NVIDIA enfrenta capacidad limitada de nodos avanzados en TSMC, que reportó suministro aproximadamente tres veces menor que la demanda impulsada por IA. La empresa había transferido en gran medida la capacidad de producción H200 a diseños Blackwell de próxima generación, pero señaló que tomaría nuevas órdenes H200 comenzando en 2026.
NVIDIA reportadamente preparó un envío inicial de 82,000 GPUs H200 para China tras la aprobación.
Contra-Respuesta de China
A pesar de la aprobación de exportación estadounidense, China bloqueó las importaciones H200 en aduana. Las autoridades chinas informaron a los agentes aduaneros que los chips H200 de NVIDIA no tenían permitido ingresar al país—sin proporcionar explicación.
La decisión interrumpió las cadenas de suministro vinculadas a los chips. Los proveedores que suministran componentes H200 pausaron la producción después de operar continuamente para prepararse para los envíos post-aprobación.
Los funcionarios gubernamentales por separado advirtieron a las empresas tecnológicas domésticas que no compraran chips H200 a menos que fuera necesario. La advertencia careció de justificación oficial, creando incertidumbre sobre si el bloqueo representa una postura de negociación temporal o política permanente.
| Acción EEUU | Contra China |
|---|---|
| Aprobación caso por caso | Bloqueo aduanero |
| Arancel 25% | Advertencias de compra |
| Límite volumen 50% | Incertidumbre proveedores |
| Requisitos KYC | Orientación gubernamental |
El punto muerto ilustra que la aprobación de exportación estadounidense no garantiza acceso al mercado. La política industrial china puede priorizar alternativas domésticas—principalmente los chips Ascend de Huawei—incluso cuando los productos estadounidenses estén disponibles.
Licencias Anuales Samsung y SK Hynix
Separadamente de la regla H200/MI325X, el Departamento de Comercio estadounidense aprobó licencias de exportación anuales para Samsung Electronics y SK Hynix para enviar equipos de fabricación de chips a sus instalaciones de manufactura en China durante 2026.
Las aprobaciones llegaron un día antes de la expiración del estatus de Usuario Final Validado (VEU) el 31 de diciembre de 2025. Bajo VEU, la planta de Samsung en Xi'an y las instalaciones de SK hynix en Wuxi y Dalian podían recibir herramientas de semiconductores controladas por EEUU sin licencias de exportación individuales para cada envío.
| Sistema Anterior | Sistema Nuevo |
|---|---|
| Estatus VEU (indefinido) | Licencias anuales |
| Flexibilidad por envío | Presentación plan anual |
| Aprobación automática | Reevaluación anual |
| Venció 31 dic 2025 | Efectivo 1 ene 2026 |
Bajo la política actualizada, las empresas presentan planes anuales detallando el equipo de chips necesario para el período. Las aprobaciones vienen anualmente en lugar de licencias individuales por envío.
Samsung y SK hynix fabrican chips NAND y DRAM en China para servidores, teléfonos inteligentes y centros de datos de IA. La estructura de licencia anual introduce nueva incertidumbre—los observadores de la industria lo caracterizan como una medida temporal en lugar de un cambio de política a largo plazo. Si las aprobaciones continúan más allá de 2026 permanece incierto.
Ley de Seguridad de Acceso Remoto: Cerrando la Laguna de la Nube
El 12 de enero de 2026, la Cámara de Representantes de EEUU aprobó la Ley de Seguridad de Acceso Remoto con abrumador apoyo bipartidista (369-22). El proyecto de ley extiende los controles de exportación a servicios de computación en la nube, abordando una laguna que las empresas chinas habían explotado para acceder a hardware restringido.
La laguna emergió públicamente a fines de 2025 cuando reportes revelaron empresas chinas accediendo a chips Blackwell de NVIDIA a través de alquileres en la nube. INF Tech con sede en Shanghai presuntamente obtuvo acceso a 2,300 GPUs NVIDIA prohibidas al alquilar servidores en Indonesia—32 servidores GB200 valorados en un estimado de $100 millones de una empresa de telecomunicaciones indonesia.
| Ejemplo Laguna | Escala | Método |
|---|---|---|
| INF Tech (Shanghai) | 2,300 GPUs | Alquiler servidor Indonesia |
| ByteDance (2024) | No revelado | Alquiler nube Oracle |
| Múltiples empresas | Continuo | Centros datos tercer país |
La Ley de Seguridad de Acceso Remoto define acceso remoto como acceso por personas extranjeras de interés—específicamente aquellas de Rusia, Irán, Corea del Norte y China (incluyendo Hong Kong y Macau)—a artículos controlados por EEUU a través de servicios de infraestructura en la nube.
Si se promulga, los proveedores de nube e intermediarios de alquiler de GPU enfrentan obligaciones de cumplimiento más fuertes en torno a la evaluación de clientes, requisitos de licencia y cómo se proporciona el acceso remoto para aceleradores controlados. El Senador Ron Wyden se ha asociado en legislación compañera en el Senado.
Efectividad del Control de Exportaciones
Los cambios de política llegan en medio de debate sobre la efectividad del control de exportaciones. Los datos sugieren que los controles han ampliado la brecha de computación de IA Estados Unidos-China en lugar de permitir que China alcance el nivel.
El análisis del Council on Foreign Relations encontró que incluso bajo supuestos agresivos donde Huawei produce millones de chips de IA en 2026, la empresa entrega solo aproximadamente 5% del poder de computación agregado de IA de NVIDIA. Bajo supuestos de caso medio, Huawei produce bajo 3%—cayendo a 1% para 2027.
| Métrica | Huawei (2026) | NVIDIA (2026) | Ratio |
|---|---|---|---|
| Producción Chip IA | Millones | Decenas de millones | ~5% |
| Poder Computacional | Limitado | Dominante | ~3% mediana |
| Proyección 2027 | Mayor declive | Crecimiento | ~1% |
Las empresas estadounidenses y aliadas controlan aproximadamente 90% del equipo de fabricación global de semiconductores y 92% del valor total de la cadena de suministro. Empresas incluyendo Alibaba Cloud, Baidu y Tencent han pospuesto corridas de entrenamiento importantes, requiriendo miles de procesadores adicionales simplemente para mantener niveles de rendimiento previos.
Sin embargo, los desafíos de aplicación persisten. Han surgido mercados grises, con distribuidores en Singapur y Malasia reportadamente desviando hardware restringido hacia China a través de empresas fachada y documentos falsificados. Mientras los volúmenes permanecen demasiado pequeños para compensar las escaseces de chips de alta gama, el contrabando sostenido presenta riesgos continuos.
Restricciones de Próxima Generación
La política crea una ventana rodante para acceso a tecnología. El B200 Blackwell de NVIDIA y la próxima arquitectura Rubin permanecen estrictamente prohibidos para exportación a China por al menos 18-24 meses después del lanzamiento doméstico.
| Generación GPU | Estado China | Retraso Aproximado |
|---|---|---|
| H100 | Prohibido | Permanente |
| H200 | Revisión caso por caso | ~18 meses |
| B200 (Blackwell) | Presunción de denegación | Por determinar |
| Rubin (2027) | Denegación esperada | Por determinar |
Este marco asegura que China reciba tecnología de generación previa mientras EEUU mantiene ventajas de capacidad en sistemas de frontera. La Ley AI Overwatch, que pasó un comité clave de la Cámara el 22 de enero de 2026, introduce poder de veto congresional de 30 días sobre cualquier licencia de exportación de semiconductores—creando incertidumbre permanente en la cadena de suministro ya que las licencias del Departamento de Comercio podrían ser revocadas legislativamente.
Implicaciones para Operadores de Centros de Datos
Las políticas interconectadas crean un entorno de cumplimiento complejo:
Para operadores con sede en EEUU:
- Disponibilidad H200 y MI325X sin cambios domésticament
- Servicios de GPU en la nube enfrentan nuevas obligaciones de evaluación de clientes
- La Ley de Seguridad de Acceso Remoto puede requerir cambios de infraestructura
Para operadores con capacidad sirviendo a China:
- La revisión caso por caso no garantiza aprobación
- El bloqueo de importación de China crea incertidumbre independientemente de la política estadounidense
- El modelo de licencia anual para Samsung/SK hynix agrega complejidad de planificación
Para planificación de infraestructura global:
- El límite de volumen del 50% prioriza el acceso de clientes estadounidenses
- Los requisitos de pruebas de terceros agregan costos y cronogramas
- La autoridad de veto congressional crea incertidumbre continua
| Stakeholder | Preocupación Principal | Nivel de Riesgo |
|---|---|---|
| Centros datos EEUU | Prioridad suministro protegida | Bajo |
| Instalaciones sirviendo China | Incertidumbre importación | Alto |
| Proveedores nube | Cumplimiento acceso remoto | Medio |
| Plataformas alquiler GPU | Evaluación clientes | Alto |
| Planificadores cadena suministro | Volatilidad política | Medio |
Marco de Cumplimiento
Para organizaciones navegando el nuevo entorno, BIS ha establecido requisitos específicos de cumplimiento:
Requisitos Solicitud de Licencia:
- Demostrar que el suministro estadounidense no será reducido
- Verificar que el cliente tiene procedimientos de cumplimiento de exportación
- Completar pruebas independientes de terceros
- Mostrar que la producción no desviará capacidad de fundición
Obligaciones Continuas:
- Evaluación de clientes y documentación KYC
- Seguimiento de volumen contra límite del 50%
- Mantenimiento de verificación de seguridad
- Entrenamiento de cumplimiento de exportación para clientes chinos
Actividades Prohibidas:
- Reexportación a terceros países (presunción de denegación)
- Provisión de acceso en la nube a partes restringidas
- Elusión a través de estructuras de afiliados
- Transferencia sin modificación de licencia
Conclusiones Clave
Para Empresas de Semiconductores:
- H200/MI325X puede llegar a China bajo condiciones específicas, pero el bloqueo de importación de China crea riesgo de ejecución
- El arancel del 25% se convierte en el costo de acceso al mercado chino
- Los productos de próxima generación permanecen restringidos
Para Operadores de Centros de Datos:
- Prioridad de suministro estadounidense protegida a través del límite de volumen del 50%
- El alquiler de GPU en la nube enfrenta nuevas obligaciones de cumplimiento
- La Ley de Seguridad de Acceso Remoto puede requerir revisión de infraestructura
Para Planificadores de Cadena de Suministro:
- Las licencias anuales Samsung/SK hynix introducen incertidumbre de planificación
- La autoridad de veto congressional crea riesgo político continuo
- La aplicación del mercado gris permanece inconsistente
Para Operaciones que Sirven a China:
- La aprobación estadounidense no garantiza acceso a China
- Las alternativas domésticas (Huawei Ascend) permanecen como opción principal
- La reevaluación de licencia anual afecta la planificación a largo plazo
Acerca de Introl
Introl despliega infraestructura GPU para centros de datos de IA a través de entornos regulatorios complejos. Con 550 ingenieros de campo especializados en HPC operando en 257 ubicaciones globales, Introl ha desplegado más de 100,000 GPUs—navegando cumplimiento de exportación, restricciones de cadena de suministro y requisitos regionales. Cuando la complejidad política intersecta con el despliegue de hardware, Introl asegura que la infraestructura de IA llegue a su destino.
