TL;DR
Le Bureau de l'industrie et de la sécurité (BIS) a publié une règle finale le 15 janvier 2026 qui fait passer l'examen des licences d'exportation pour les puces NVIDIA H200 et AMD MI325X d'une présomption de refus à un examen au cas par cas pour la Chine—sous réserve d'un tarif de 25%, d'un plafond de volume de 50%, de tests par des tiers, et d'exigences strictes de connaissance du client. Séparément, Samsung et SK hynix ont reçu des licences annuelles remplaçant le statut d'utilisateur final validé (VEU) expiré, introduisant une incertitude annuelle pour les expéditions d'outils de fabrication de puces. La Chambre a adopté le Remote Access Security Act (369-22) pour fermer la brèche de location de GPU dans le cloud. Ces changements de politique créent un environnement de conformité complexe tandis que les données suggèrent que les contrôles à l'exportation ont élargi—et non réduit—l'écart de calcul IA entre les États-Unis et la Chine.
Présomption de refus.
Pendant trois ans, ces trois mots ont défini la politique américaine sur les exportations de puces IA avancées vers la Chine. Toute demande de licence pour des semi-conducteurs haute performance faisait face à un rejet automatique à moins que les demandeurs puissent démontrer des circonstances exceptionnelles. La politique a bloqué des milliards de ventes potentielles tout en forçant les entreprises d'IA chinoises à chercher des alternatives.
Le 15 janvier 2026, cela a changé.
Le Bureau de l'industrie et de la sécurité a publié une règle finale faisant passer la politique d'examen pour certains semi-conducteurs informatiques avancés—spécifiquement les H200 de NVIDIA et les MI325X d'AMD—d'une présomption de refus à un examen au cas par cas. La politique s'applique uniquement aux exportations des États-Unis vers la Chine et Macao, et vient chargée de conditions conçues pour protéger les chaînes d'approvisionnement nationales.
Pour les opérateurs de centres de données, les clients de GPU et les planificateurs d'infrastructure IA, ce changement crée une nouvelle complexité. Certaines puces peuvent maintenant arriver en Chine sous des conditions spécifiques, tandis que l'accès basé sur le cloud fait face à des restrictions renforcées par une législation séparée. Comprendre ce qui a réellement changé—et ce qui n'a pas changé—nécessite de décortiquer plusieurs politiques interconnectées.
Le changement de règle de janvier 2026
La règle finale du BIS établit des seuils spécifiques pour l'éligibilité à l'examen au cas par cas : les puces avec une performance de traitement totale (TPP) inférieure à 21 000 et une bande passante DRAM totale inférieure à 6 500 GB/s sont qualifiées. Cela inclut les NVIDIA H200 et AMD MI325X spécifiquement nommées dans la règle.
| Exigence | Spécification | Objectif |
|---|---|---|
| Seuil TPP | <21 000 | Exclut les puces de pointe |
| Bande passante DRAM | <6 500 GB/s | Exclut les systèmes haute mémoire |
| Disponibilité commerciale US | Au moment publication | Assure l'accès national d'abord |
| Plafond de volume | 50% des envois US | Priorité d'approvisionnement US |
| Tarif | 25% du chiffre affaires | Capture de revenus |
Pour être éligibles à l'examen au cas par cas, les demandeurs de licence doivent démontrer quatre conditions :
- Protection de l'approvisionnement US : L'exportation vers la Chine ne réduira pas la capacité de production mondiale de semi-conducteurs actuellement disponible pour les clients américains
- Connaissance du client : Les acheteurs chinois ont adopté des procédures de conformité à l'exportation incluant le filtrage des clients
- Tests par des tiers : Les produits subissent des tests indépendants aux États-Unis pour vérifier la performance et la sécurité
- Capacité de fonderie : La production ne détournera pas de capacité de fonderie des clients américains
La politique s'applique uniquement aux exportations depuis les États-Unis. Les demandes de licences de réexportation ou de transfert restent soumises à présomption de refus. Les puces fabriquées à Taïwan doivent d'abord être expédiées aux États-Unis pour filtrage de sécurité nationale avant une éventuelle exportation ultérieure vers la Chine.
La structure tarifaire de 25%
Le 14 janvier 2026—un jour avant l'entrée en vigueur de la règle BIS—le président Trump a signé une proclamation imposant un taux de droit de 25% sur les puces informatiques avancées avec les mêmes seuils de performance. Le tarif s'applique aux semi-conducteurs produits hors des États-Unis qui transitent par le territoire américain avant exportation vers des clients à l'étranger.
| Composant | Taux/Limite | Mécanisme |
|---|---|---|
| Tarif sur revenus | 25% | Autorité Section 232 |
| Plafond de volume | 50% du volume US | Base par produit |
| Période d'examen | Par licence | Cas par cas |
| Politique réexport | Présomption de refus | Inchangée |
Le président Trump a présenté la structure comme le gouvernement "prenant 25% des ventes". Les analystes de Wall Street l'ont caractérisée comme des "frais de protection" fournissant une certitude réglementaire à long terme—les actions NVIDIA ont augmenté de 4,2% et AMD a gagné 3,8% suite à l'annonce.
L'effet combiné : toute H200 ou MI325X expédiée en Chine fait face à une capture de 25% des revenus plus les coûts obligatoires de tests par des tiers, tandis que le volume ne peut pas dépasser la moitié de ce qui est expédié aux clients américains.
La réponse du marché de NVIDIA
NVIDIA a salué le changement de politique : "Nous applaudissons la décision du président Trump de permettre à l'industrie des puces américaine de concourir pour soutenir des emplois bien rémunérés et la fabrication en Amérique. Offrir H200 aux clients commerciaux approuvés, contrôlés par le Département du Commerce, trouve un équilibre réfléchi qui est excellent pour l'Amérique."
La demande chinoise s'est matérialisée immédiatement. ByteDance a préparé des commandes totalisant plus de 14 milliards de dollars pour 2026. Alibaba et d'autres géants technologiques ont contacté NVIDIA pour de grandes commandes H200.
| Entreprise | Intérêt rapporté | Contexte |
|---|---|---|
| ByteDance | 14B$+ en commandes | Société mère TikTok |
| Alibaba | Grandes commandes | Infrastructure cloud |
| Tencent | Demande significative | Expansion IA |
| Baidu | Besoins d'entraînement | Modèles IA |
La poussée de demande a créé des défis dans la chaîne d'approvisionnement. NVIDIA fait face à une capacité de nœud avancé contrainte chez TSMC, qui a rapporté une offre environ trois fois insuffisante par rapport à la demande tirée par l'IA. L'entreprise avait largement transitionné sa capacité de production H200 vers les designs Blackwell de nouvelle génération, mais a signalé qu'elle prendrait de nouvelles commandes H200 à partir de 2026.
NVIDIA aurait préparé une expédition initiale de 82 000 GPU H200 pour la Chine suite à l'approbation.
La contre-réponse de la Chine
Malgré l'approbation d'exportation américaine, la Chine a bloqué les importations H200 aux douanes. Les autorités chinoises ont informé les agents des douanes que les puces H200 de NVIDIA n'étaient pas autorisées à entrer dans le pays—sans fournir d'explication.
La décision a perturbé les chaînes d'approvisionnement liées aux puces. Les fournisseurs fournissant des composants H200 ont mis en pause leur production après avoir opéré en continu pour se préparer aux expéditions post-approbation.
Les responsables gouvernementaux ont séparément averti les entreprises technologiques nationales de ne pas acheter de puces H200 à moins que cela ne soit nécessaire. L'avertissement manquait de justification officielle, créant une incertitude sur le fait que le blocage représente une posture de négociation temporaire ou une politique permanente.
| Action US | Contre-action Chine |
|---|---|
| Approbation au cas par cas | Blocage douanier |
| Tarif 25% | Avertissements achat |
| Plafond volume 50% | Incertitude fournisseur |
| Exigences connaissance du client | Orientation gouvernement |
L'impasse illustre que l'approbation d'exportation américaine ne garantit pas l'accès au marché. La politique industrielle chinoise peut prioriser les alternatives nationales—principalement les puces Ascend de Huawei—même lorsque les produits américains deviennent disponibles.
Licences annuelles Samsung et SK Hynix
Séparément de la règle H200/MI325X, le Département du Commerce américain a approuvé des licences d'exportation annuelles pour Samsung Electronics et SK Hynix pour expédier des équipements de fabrication de puces à leurs installations de fabrication en Chine pendant 2026.
Les approbations sont arrivées un jour avant l'expiration du statut d'utilisateur final validé (VEU) le 31 décembre 2025. Sous VEU, l'usine de Samsung à Xi'an et les installations de SK hynix à Wuxi et Dalian pouvaient recevoir des outils de semi-conducteurs contrôlés par les États-Unis sans licences d'exportation individuelles pour chaque expédition.
| Système précédent | Nouveau système |
|---|---|
| Statut VEU (indéfini) | Licences annuelles |
| Flexibilité par expédition | Soumission plan annuel |
| Approbation automatique | Réévaluation annuelle |
| Expiré le 31 déc. 2025 | En vigueur 1er jan. 2026 |
Sous la politique mise à jour, les entreprises soumettent des plans annuels détaillant l'équipement de puces nécessaire pour la période. Les approbations viennent sur une base annuelle plutôt que des licences individuelles par expédition.
Samsung et SK hynix fabriquent des puces NAND et DRAM en Chine pour serveurs, smartphones et centres de données IA. La structure de licence annuelle introduit une nouvelle incertitude—les observateurs de l'industrie la caractérisent comme une mesure temporaire plutôt qu'un changement de politique à long terme. Si les approbations continuent au-delà de 2026 reste incertain.
Remote Access Security Act : Fermer la brèche du cloud
Le 12 janvier 2026, la Chambre des représentants américaine a adopté le Remote Access Security Act avec un soutien bipartisan écrasant (369-22). Le projet de loi étend les contrôles à l'exportation aux services de cloud computing, abordant une brèche que les entreprises chinoises avaient exploitée pour accéder au matériel restreint.
La brèche a émergé publiquement fin 2025 quand des rapports ont révélé que des entreprises chinoises accédaient aux puces Blackwell de NVIDIA par la location de cloud. INF Tech basée à Shanghai aurait gagné l'accès à 2 300 GPU NVIDIA interdits en louant des serveurs en Indonésie—32 serveurs GB200 d'une valeur estimée à 100 millions de dollars d'une entreprise de télécommunications indonésienne.
| Exemple de brèche | Échelle | Méthode |
|---|---|---|
| INF Tech (Shanghai) | 2 300 GPU | Location serveur Indonésie |
| ByteDance (2024) | Non divulgué | Location cloud Oracle |
| Multiples firmes | En cours | Centres de données tiers |
Le Remote Access Security Act définit l'accès à distance comme l'accès par des personnes étrangères préoccupantes—spécifiquement celles de Russie, Iran, Corée du Nord et Chine (incluant Hong Kong et Macao)—à des articles contrôlés par les États-Unis par les services d'infrastructure cloud.
S'il est promulgué, les fournisseurs de cloud et intermédiaires de location de GPU font face à des obligations de conformité renforcées autour du filtrage des clients, des exigences de licence, et de la façon dont l'accès à distance est provisionné pour les accélérateurs contrôlés. Le sénateur Ron Wyden s'est associé sur une législation compagnon au Sénat.
Efficacité des contrôles à l'exportation
Les changements de politique arrivent au milieu d'un débat sur l'efficacité des contrôles à l'exportation. Les données suggèrent que les contrôles ont élargi l'écart de calcul IA États-Unis-Chine plutôt que de permettre à la Chine de rattraper.
L'analyse du Council on Foreign Relations a trouvé que même sous des hypothèses agressives où Huawei produit des millions de puces IA en 2026, l'entreprise ne livre qu'environ 5% de la puissance de calcul IA globale de NVIDIA. Sous des hypothèses de cas médian, Huawei produit moins de 3%—tombant à 1% d'ici 2027.
| Métrique | Huawei (2026) | NVIDIA (2026) | Ratio |
|---|---|---|---|
| Production puces IA | Millions | Dizaines millions | ~5% |
| Puissance de calcul | Limitée | Dominante | ~3% médian |
| Projection 2027 | Déclin ultérieur | Croissance | ~1% |
Les firmes américaines et alliées contrôlent approximativement 90% de l'équipement de fabrication de semi-conducteurs mondial et 92% de la valeur globale de la chaîne d'approvisionnement. Les entreprises incluant Alibaba Cloud, Baidu et Tencent ont reporté des exécutions d'entraînement majeures, nécessitant des milliers de processeurs additionnels simplement pour maintenir les niveaux de performance précédents.
Cependant, les défis d'application persistent. Des marchés gris ont émergé, avec des distributeurs à Singapour et en Malaisie détournant prétendument du matériel restreint vers la Chine par des sociétés écrans et des documents falsifiés. Bien que les volumes restent trop petits pour compenser les pénuries de puces haut de gamme, la contrebande soutenue présente des risques en cours.
Restrictions de nouvelle génération
La politique crée une fenêtre glissante pour l'accès à la technologie. Les B200 Blackwell de NVIDIA et l'architecture Rubin à venir restent strictement interdites d'exportation vers la Chine pendant au moins 18-24 mois après le lancement national.
| Génération GPU | Statut Chine | Retard approximatif |
|---|---|---|
| H100 | Interdite | Permanent |
| H200 | Examen au cas par cas | ~18 mois |
| B200 (Blackwell) | Présomption de refus | À déterminer |
| Rubin (2027) | Refus attendu | À déterminer |
Ce cadre assure que la Chine reçoit la technologie de génération précédente tandis que les États-Unis maintiennent des avantages de capacité dans les systèmes de pointe. L'AI Overwatch Act, qui a passé un comité clé de la Chambre le 22 janvier 2026, introduit un pouvoir de veto de 30 jours du Congrès sur toute licence d'exportation de semi-conducteurs—créant une incertitude permanente dans la chaîne d'approvisionnement car les licences du Département du Commerce pourraient être révoquées législativement.
Implications pour les opérateurs de centres de données
Les politiques interconnectées créent un environnement de conformité complexe :
Pour les opérateurs basés aux États-Unis :
- Disponibilité H200 et MI325X inchangée nationalement
- Les services GPU cloud font face à de nouvelles obligations de filtrage des clients
- Le Remote Access Security Act peut nécessiter des changements d'infrastructure
Pour les opérateurs avec une capacité servant la Chine :
- L'examen au cas par cas ne garantit pas l'approbation
- Le blocage d'importation de la Chine crée une incertitude indépendamment de la politique américaine
- Le modèle de licence annuelle pour Samsung/SK hynix ajoute une complexité de planification
Pour la planification d'infrastructure globale :
- Le plafond de volume de 50% priorise l'accès des clients américains
- Les exigences de tests par des tiers ajoutent des coûts et des délais
- L'autorité de veto du Congrès crée une incertitude continue
| Partie prenante | Préoccupation clé | Niveau de risque |
|---|---|---|
| Centres de données US | Priorité d'approvisionnement protégée | Faible |
| Installations servant Chine | Incertitude d'importation | Élevé |
| Fournisseurs cloud | Conformité accès à distance | Moyen |
| Plateformes location GPU | Filtrage clients | Élevé |
| Planificateurs chaîne approvisionnement | Volatilité politique | Moyen |
Cadre de conformité
Pour les organisations naviguant dans le nouvel environnement, le BIS a établi des exigences de conformité spécifiques :
Exigences de demande de licence :
- Démontrer que l'approvisionnement américain ne sera pas réduit
- Vérifier que le client a des procédures de conformité à l'exportation
- Compléter des tests indépendants par des tiers
- Montrer que la production ne détournera pas de capacité de fonderie
Obligations en cours :
- Filtrage des clients et documentation de connaissance du client
- Suivi du volume contre le plafond de 50%
- Maintenance de vérification de sécurité
- Formation de conformité à l'exportation pour les clients chinois
Activités interdites :
- Réexportation vers des pays tiers (présomption de refus)
- Provision d'accès cloud à des parties restreintes
- Contournement par des structures d'affiliés
- Transfert sans modification de licence
Points clés à retenir
Pour les entreprises de semi-conducteurs :
- H200/MI325X peuvent atteindre la Chine sous des conditions spécifiques, mais le blocage d'importation chinois crée un risque d'exécution
- Le tarif de 25% devient le coût d'accès au marché chinois
- Les produits de nouvelle génération restent restreints
Pour les opérateurs de centres de données :
- Priorité d'approvisionnement américain protégée par le plafond de volume de 50%
- La location de GPU cloud fait face à de nouvelles obligations de conformité
- Le Remote Access Security Act peut nécessiter une révision d'infrastructure
Pour les planificateurs de chaîne d'approvisionnement :
- Les licences annuelles Samsung/SK hynix introduisent une incertitude de planification
- L'autorité de veto du Congrès crée un risque politique continu
- L'application du marché gris reste incohérente
Pour les opérations servant la Chine :
- L'approbation américaine ne garantit pas l'accès chinois
- Les alternatives nationales (Huawei Ascend) restent l'option principale
- La réévaluation de licence annuelle affecte la planification à long terme
À propos d'Introl
Introl déploie l'infrastructure GPU pour les centres de données IA dans des environnements réglementaires complexes. Avec 550 ingénieurs de terrain spécialisés HPC opérant dans 257 locations globales, Introl a déployé plus de 100 000 GPU—naviguant la conformité à l'exportation, les contraintes de chaîne d'approvisionnement et les exigences régionales. Quand la complexité politique croise le déploiement matériel, Introl assure que l'infrastructure IA atteint sa destination.
