Зміна експортної політики BIS: H200 та MI325X переходять на індивідуальний розгляд для Китаю

Короткий виклад

Бюро промисловості та безпеки (BIS) опублікувало остаточне правило 15 січня 2026 року, яке змінило розгляд експортних ліцензій для чипів NVIDIA H200 та AMD MI325X з презумпції відмови на індивідуальний розгляд для Китаю—з урахуванням 25% митного збору, 50% обмеження обсягу, тестування третьою стороною та суворих вимог KYC. Окремо, Samsung та SK hynix отримали річні ліцензії, які замінили застарілий статус Валідованого кінцевого користувача (VEU), створюючи щорічну невизначеність для постачань інструментів виробництва чипів. Палата представників прийняла Закон про безпеку віддаленого доступу (369-22) для закриття лазівки оренди хмарних GPU. Ці політичні зміни створюють складне середовище для дотримання правил, в той час як дані свідчать, що експортний контроль розширив, а не звузив розрив між США та Китаєм у сфері ШІ-обчислень.

Презумпція відмови.

Протягом трьох років ці три слова визначали політику США щодо експорту передових ШІ-чипів до Китаю. Будь-яка заявка на ліцензію для високопродуктивних напівпровідників зазнавала автоматичної відмови, якщо заявники не могли продемонструвати виняткові обставини. Ця політика заблокувала мільярди потенційних продажів і змусила китайські ШІ-компанії шукати альтернативи.

15 січня 2026 року це змінилось.

Бюро промисловості та безпеки опублікувало остаточне правило, яке змінило політику розгляду для певних передових обчислювальних напівпровідників—конкретно NVIDIA H200 та AMD MI325X—з презумпції відмови на індивідуальний розгляд. Політика застосовується лише до експорту зі Сполучених Штатів до Китаю та Макао і поставляється з умовами, розробленими для захисту внутрішніх ланцюгів поставок.

Для операторів дата-центрів, клієнтів GPU та планувальників ШІ-інфраструктури зміна створює нову складність. Деякі чипи тепер можуть надходити до Китаю за певних умов, в той час як хмарний доступ стикається із посиленням обмежень через окреме законодавство. Розуміння того, що дійсно змінилось, а що ні, вимагає розбору кількох взаємопов'язаних політик.

Зміна правил січня 2026 року

Остаточне правило BIS встановлює конкретні пороги для права на індивідуальний розгляд: чипи з загальною продуктивністю обробки (TPP) менше 21,000 та загальною пропускною здатністю DRAM менше 6,500 ГБ/с кваліфікуються. Це включає NVIDIA H200 та AMD MI325X, конкретно названі в правилі.

Для кваліфікації на індивідуальний розгляд заявники ліцензій повинні продемонструвати чотири умови:

1. Захист поставок США: Експорт до Китаю не зменшить глобальну виробничу потужність напівпровідників, наразі доступну клієнтам США
2. Знай свого клієнта: Китайські покупці прийняли процедури дотримання експорту, включаючи перевірку клієнтів
3. Тестування третьою стороною: Продукти проходять незалежне тестування у Сполучених Штатах для перевірки продуктивності та безпеки
4. Потужність ливарні: Виробництво не відволікатиме потужність ливарні від клієнтів США

Політика застосовується лише до експорту зі Сполучених Штатів. Заявки на реекспорт або ліцензії на передачу залишаються предметом презумпції відмови. Чипи, виготовлені в Тайвані, повинні спочатку надійти до США для перевірки національної безпеки перед потенційним подальшим експортом до Китаю.

Структура 25% митного збору

14 січня 2026 року—за день до набуття чинності правилом BIS—президент Трамп підписав прокламацію, яка накладає 25% митну ставку на передові обчислювальні чипи з тими ж пороговими показниками продуктивності. Митний збір застосовується до напівпровідників, вироблених поза Сполученими Штатами, які проходять через територію США перед експортом до клієнтів за кордоном.

Президент Трамп представив структуру як уряд, який "бере 25% продажів". Аналітики Уолл-стрит охарактеризували це як "плату за захист", що забезпечує довгострокову регуляторну визначеність—акції NVIDIA виросли на 4,2%, а AMD отримала 3,8% після оголошення.

Сукупний ефект: будь-який H200 або MI325X, відправлений до Китаю, стикається з 25% захопленням доходу плюс обов'язкові витрати на тестування третьою стороною, в той час як обсяг не може перевищувати половину того, що постачається клієнтам США.

Ринкова реакція NVIDIA

NVIDIA привітала політичну зміну: "Ми вітаємо рішення президента Трампа дозволити американській чіп-індустрії конкурувати для підтримки високооплачуваних робочих місць та виробництва в Америці. Пропонування H200 затвердженим комерційним клієнтам, перевіреним Департаментом торгівлі, досягає продуманого балансу, який є чудовим для Америки."

Китайський попит матеріалізувався негайно. ByteDance підготувала замовлення загальною вартістю понад $14 мільярдів на 2026 рік. Alibaba та інші технологічні гіганти зв'язались з NVIDIA щодо великих замовлень H200.

Сплеск попиту створив проблеми ланцюга поставок. NVIDIA стикається з обмеженою потужністю передових вузлів у TSMC, яка повідомила, що поставка приблизно втричі менша за попит, спричинений ШІ. Компанія в основному перевела виробничу потужність H200 на проекти наступного покоління Blackwell, але сигналізувала, що прийматиме нові замовлення H200, починаючи з 2026 року.

NVIDIA повідомлено підготувала початкове відправлення 82,000 GPU H200 для Китаю після схвалення.

Китайська контр-реакція

Незважаючи на схвалення експорту США, Китай заблокував імпорт H200 на митниці. Китайські власті повідомили митним агентам, що чипи NVIDIA H200 не дозволено ввозити в країну—не надавши пояснення.

Рішення порушило ланцюги поставок, пов'язані з чипами. Постачальники, які надають компоненти H200, призупинили виробництво після безперервної роботи для підготовки до відправлень після схвалення.

Урядові чиновники окремо попередили вітчизняні технологічні компанії не купувати чипи H200, якщо це не необхідно. Попередження не мало офіційного обґрунтування, створюючи невизначеність щодо того, чи представляє блокування тимчасову переговорну позицію чи постійну політику.

Протистояння ілюструє, що схвалення експорту США не гарантує доступ до ринку. Китайська промислова політика може надавати пріоритет внутрішнім альтернативам—переважно чипам Huawei Ascend—навіть коли американські продукти стають доступними.

Річні ліцензії Samsung та SK Hynix

Окремо від правила H200/MI325X, Департамент торгівлі США схвалив річні експортні ліцензії для Samsung Electronics та SK Hynix на відправку обладнання для виробництва чипів до їхніх виробничих потужностей в Китаї протягом 2026 року.

Схвалення надійшли за день до закінчення статусу Валідованого кінцевого користувача (VEU) 31 грудня 2025 року. Під VEU, завод Samsung у Сіані та потужності SK hynix у Вусі та Даляні могли отримувати контрольовані США інструменти для напівпровідників без окремих експортних ліцензій для кожного відправлення.

За оновленою політикою, компанії подають річні плани з деталями обладнання для чипів, необхідного на період. Схвалення надходять на річній основі, а не окремі ліцензії за відправлення.

Samsung та SK hynix виробляють NAND та DRAM чипи в Китаї для серверів, смартфонів та ШІ дата-центрів. Структура річних ліцензій вводить нову невизначеність—спостерігачі галузі характеризують це як тимчасовий захід, а не довгострокову зміну політики. Чи триватимуть схвалення після 2026 року залишається неясним.

Закон про безпеку віддаленого доступу: Закриття хмарної лазівки

12 січня 2026 року Палата представників США прийняла Закон про безпеку віддаленого доступу з переважною двопартійною підтримкою (369-22). Законопроект поширює експортний контроль на хмарні обчислювальні послуги, усуваючи лазівку, яку китайські компанії використовували для доступу до обмеженого обладнання.

Лазівка стала публічно відомою наприкінці 2025 року, коли звіти розкрили, що китайські компанії отримують доступ до чипів NVIDIA Blackwell через оренду хмар. Shanghai-based INF Tech нібито отримала доступ до 2,300 заборонених GPU NVIDIA шляхом оренди серверів в Індонезії—32 сервери GB200 вартістю приблизно $100 мільйонів від індонезійської телекомунікаційної компанії.

Закон про безпеку віддаленого доступу визначає віддалений доступ як доступ іноземних осіб, які викликають занепокоєння—конкретно з Росії, Ірану, Північної Кореї та Китаю (включаючи Гонконг та Макао)—до контрольованих США предметів через хмарні інфраструктурні послуги.

Якщо буде прийнятий, хмарні провайдери та посередники оренди GPU стикаються з посиленими зобов'язаннями щодо дотримання правил навколо перевірки клієнтів, вимог ліцензій та того, як надається віддалений доступ для контрольованих прискорювачів. Сенатор Рон Вайден співпрацював над супутнім законодавством у Сенаті.

Ефективність експортного контролю

Політичні зміни прибувають на тлі дебатів про ефективність експортного контролю. Дані свідчать, що контроль розширив розрив між США та Китаєм у ШІ-обчисленнях, а не дозволив Китаю наздогнати.

Аналіз Ради з міжнародних відносин виявив, що навіть за агресивних припущень, де Huawei виробляє мільйони ШІ-чипів у 2026 році, компанія забезпечує лише близько 5% сукупної ШІ-обчислювальної потужності NVIDIA. За медіанними припущеннями Huawei виробляє менше 3%—падаючи до 1% до 2027 року.

США та союзницькі фірми контролюють приблизно 90% світового обладнання для виробництва напівпровідників та 92% загальної вартості ланцюга поставок. Компанії, включаючи Alibaba Cloud, Baidu та Tencent, відклали основні навчальні запуски, вимагаючи тисяч додаткових процесорів просто для підтримання попередніх рівнів продуктивності.

Однак проблеми правозастосування залишаються. Виникли сірі ринки, з дистриб'юторами в Сінгапурі та Малайзії, які нібито переспрямовують обмежене обладнання до Китаю через підставні компанії та сфальсифіковані документи. Хоча обсяги залишаються занадто малими для компенсації дефіциту високотехнологічних чипів, постійна контрабанда представляє поточні ризики.

Обмеження наступного покоління

Політика створює рухоме вікно для доступу до технологій. NVIDIA Blackwell B200 та майбутня архітектура Rubin залишаються суворо забороненими для експорту в Китай принаймні на 18-24 місяці після внутрішнього запуску.

Ця структура забезпечує отримання Китаєм технологій попереднього покоління, в той час як США підтримують переваги у можливостях у передових системах. Закон про ШІ-нагляд, який пройшов ключовий комітет Палати 22 січня 2026 року, вводить 30-денну владу конгресу на вето щодо будь-якої ліцензії на експорт напівпровідників—створюючи постійну невизначеність ланцюга поставок, оскільки ліцензії Департаменту торгівлі можуть бути відкликані законодавчо.

Наслідки для операторів дата-центрів

Взаємопов'язані політики створюють складне середовище для дотримання правил:

Для операторів, базованих у США:

• Доступність H200 та MI325X без змін внутрішньо
• Хмарні GPU-послуги стикаються з новими зобов'язаннями перевірки клієнтів
• Закон про безпеку віддаленого доступу може вимагати змін інфраструктури

Для операторів з потужністю обслуговування Китаю:

• Індивідуальний розгляд не гарантує схвалення
• Китайське імпортне блокування створює невизначеність незалежно від політики США
• Модель річних ліцензій для Samsung/SK hynix додає складність планування

Для планування глобальної інфраструктури:

• 50% обмеження обсягу надає пріоритет доступу клієнтів США
• Вимоги тестування третьою стороною додають витрати та терміни
• Повноваження конгресу на вето створює поточну невизначеність

Структура дотримання правил

Для організацій, що навігують у новому середовищі, BIS встановило конкретні вимоги дотримання:

Вимоги до заявки на ліцензію:

1. Продемонструвати, що поставки США не будуть зменшені
2. Перевірити, що клієнт має процедури дотримання експорту
3. Завершити незалежне тестування третьою стороною
4. Показати, що виробництво не відволікатиме потужність ливарні

Поточні зобов'язання:

• Перевірка клієнтів та документація KYC
• Відстеження обсягу проти 50% ліміту
• Підтримка верифікації безпеки
• Навчання дотриманню експорту для китайських клієнтів

Заборонені активності:

• Реекспорт до третіх країн (презумпція відмови)
• Надання хмарного доступу обмеженим сторонам
• Обхід через структури афіліатів
• Передача без модифікації ліцензії

Ключові висновки

Для напівпровідникових компаній:

• H200/MI325X можуть досягти Китаю за конкретних умов, але китайське імпортне блокування створює ризик виконання
• 25% митний збір стає вартістю доступу до китайського ринку
• Продукти наступного покоління залишаються обмеженими

Для операторів дата-центрів:

• Пріоритет поставок США захищений через 50% обмеження обсягу
• Оренда хмарних GPU стикається з новими зобов'язаннями дотримання
• Закон про безпеку віддаленого доступу може вимагати перегляду інфраструктури

Для планувальників ланцюга поставок:

• Річні ліцензії Samsung/SK hynix вводять невизначеність планування
• Повноваження конгресу на вето створює поточний політичний ризик
• Правозастосування сірого ринку залишається неузгодженим

Для операцій обслуговування Китаю:

• Схвалення США не гарантує доступ до Китаю
• Внутрішні альтернативи (Huawei Ascend) залишаються основною опцією
• Річна переоцінка ліцензій впливає на довгострокове планування

Про Introl

Introl розгортає GPU-інфраструктуру для ШІ дата-центрів у складних регуляторних середовищах. З 550 HPC-спеціалізованими польовими інженерами, що працюють у 257 глобальних локаціях, Introl розгорнув понад 100,000 GPU—навігуючи дотримання експорту, обмеження ланцюга поставок та регіональні вимоги. Коли складність політики перетинається з розгортанням обладнання, Introl забезпечує досягнення ШІ-інфраструктурою свого призначення.