تغيير سياسة التصدير من مكتب الصناعة والأمن: انتقال H200 وMI325X إلى المراجعة حالة بحالة للصين

TL;DR

نشر مكتب الصناعة والأمن (BIS) قاعدة نهائية في 15 يناير 2026 تحول مراجعة ترخيص التصدير لرقائق NVIDIA H200 وAMD MI325X من افتراض الرفض إلى المراجعة حسب كل حالة على حدة للصين—مع تطبيق تعريفة 25%، سقف حجم 50%، اختبارات طرف ثالث، ومتطلبات KYC صارمة. وبشكل منفصل، حصلت Samsung وSK hynix على تراخيص سنوية تحل محل حالة المستخدم النهائي المعتمد (VEU) المنتهية الصلاحية، مما يدخل عدم يقين سنوي لشحنات أدوات صناعة الرقائق. أقر مجلس النواب قانون أمان الوصول عن بُعد (369-22) لإغلاق ثغرة تأجير GPU السحابية. هذه التحولات السياسية تخلق بيئة امتثال معقدة بينما تشير البيانات إلى أن ضوابط التصدير قد وسعت—وليس ضيقت—فجوة الحوسبة الذكية بين الولايات المتحدة والصين.

افتراض الرفض.

لمدة ثلاث سنوات، حددت هذه الكلمات الثلاث السياسة الأمريكية حول تصدير رقائق الذكاء الاصطناعي المتقدمة إلى الصين. أي طلب ترخيص لأشباه الموصلات عالية الأداء واجه رفضاً تلقائياً ما لم يتمكن المتقدمون من إثبات ظروف استثنائية. السياسة حجبت مليارات الدولارات من المبيعات المحتملة بينما أجبرت شركات الذكاء الاصطناعي الصينية على التدافع للبحث عن بدائل.

في 15 يناير 2026، تغير ذلك.

نشر مكتب الصناعة والأمن قاعدة نهائية تحول سياسة المراجعة لأشباه موصلات حاسوبية متقدمة معينة—تحديداً NVIDIA H200 وAMD MI325X—من افتراض الرفض إلى المراجعة حسب كل حالة على حدة. السياسة تطبق فقط على الصادرات من الولايات المتحدة إلى الصين وماكاو، وتأتي محملة بشروط مصممة لحماية سلاسل التوريد المحلية.

بالنسبة لمشغلي مراكز البيانات وعملاء GPU ومخططي البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، التحول يخلق تعقيداً جديداً. بعض الرقائق قد تتدفق الآن إلى الصين تحت شروط محددة، بينما يواجه الوصول القائم على السحابة قيوداً متزايدة من خلال تشريعات منفصلة. فهم ما تغير فعلاً—وما لم يتغير—يتطلب تفكيك سياسات متعددة متشابكة.

تغيير القاعدة في يناير 2026

القاعدة النهائية لمكتب BIS تضع عتبات محددة لأهلية المراجعة حسب كل حالة على حدة: الرقائق بأداء معالجة إجمالي (TPP) أقل من 21,000 وإجمالي عرض نطاق DRAM أقل من 6,500 GB/s مؤهلة. هذا يشمل NVIDIA H200 وAMD MI325X المسماة تحديداً في القاعدة.

للتأهل للمراجعة حسب كل حالة على حدة، يجب على متقدمي التراخيص إثبات أربعة شروط:

1. حماية التوريد الأمريكي: التصدير إلى الصين لن يقلل من قدرة الإنتاج العالمية لأشباه الموصلات المتاحة حالياً للعملاء الأمريكيين
2. اعرف عميلك: المشترون الصينيون تبنوا إجراءات امتثال التصدير بما في ذلك فحص العملاء
3. اختبار طرف ثالث: المنتجات تخضع لاختبارات مستقلة في الولايات المتحدة للتحقق من الأداء والأمان
4. قدرة المسبك: الإنتاج لن يحول قدرة المسبك عن العملاء الأمريكيين

السياسة تطبق فقط على الصادرات من الولايات المتحدة. طلبات تراخيص إعادة التصدير أو النقل تبقى خاضعة لافتراض الرفض. الرقائق المصنعة في تايوان يجب أن تشحن أولاً إلى الولايات المتحدة للفحص الأمني القومي قبل التصدير المحتمل إلى الصين.

هيكل التعريفة 25%

في 14 يناير 2026—يوم واحد قبل دخول قاعدة BIS حيز التنفيذ—وقع الرئيس Trump إعلاناً يفرض معدل رسوم 25% على رقائق الحاسوب المتقدمة بنفس عتبات الأداء. التعريفة تطبق على أشباه الموصلات المنتجة خارج الولايات المتحدة التي تمر عبر الأراضي الأمريكية قبل التصدير للعملاء في الخارج.

الرئيس Trump أطر الهيكل كحكومة "تأخذ 25% من المبيعات". محللو وول ستريت وصفوه بـ"رسوم الحماية" التي توفر يقيناً تنظيمياً طويل الأمد—أسهم NVIDIA ارتفعت 4.2% وAMD حققت مكاسب 3.8% بعد الإعلان.

التأثير المجمع: أي H200 أو MI325X يُشحن إلى الصين يواجه التقاط 25% من الإيرادات بالإضافة إلى تكاليف اختبارات طرف ثالث الإجبارية، بينما الحجم لا يمكن أن يتجاوز نصف ما يُشحن للعملاء الأمريكيين.

استجابة NVIDIA للسوق

رحبت NVIDIA بالتحول السياسي: "نحن نشيد بقرار الرئيس Trump بالسماح لصناعة الرقائق الأمريكية بالمنافسة لدعم وظائف عالية الأجر والتصنيع في أمريكا. تقديم H200 للعملاء التجاريين المعتمدين، المفحوصين من قبل وزارة التجارة، يحقق توازناً مدروساً وهو رائع لأمريكا."

الطلب الصيني تحقق فوراً. ByteDance أعدت طلبات تصل إلى 14 مليار دولار لعام 2026. Alibaba وعمالقة التكنولوجيا الآخرون اتصلوا بـNVIDIA لطلبات H200 كبيرة.

موجة الطلب خلقت تحديات سلسلة التوريد. NVIDIA تواجه قدرة عقدة متقدمة مقيدة في TSMC، التي أفادت بأن التوريد أقل بحوالي ثلاث مرات من الطلب المدفوع بالذكاء الاصطناعي. الشركة نقلت إلى حد كبير قدرة إنتاج H200 إلى تصاميم Blackwell الجيل التالي، لكنها أشارت إلى أنها ستأخذ طلبات H200 جديدة بدءاً من 2026.

NVIDIA أعدت حسب التقارير شحنة أولية من 82,000 GPU H200 للصين بعد الموافقة.

رد الصين المضاد

رغم موافقة التصدير الأمريكية، حجبت الصين واردات H200 في الجمارك. السلطات الصينية أبلغت وكلاء الجمارك أن رقائق NVIDIA H200 غير مسموح لها بدخول البلاد—دون تقديم تفسير.

القرار عطل سلاسل التوريد المرتبطة بالرقائق. الموردون الذين يقدمون مكونات H200 أوقفوا الإنتاج بعد العمل بشكل مستمر للتحضير للشحنات بعد الموافقة.

المسؤولون الحكوميون بشكل منفصل حذروا شركات التكنولوجيا المحلية من عدم شراء رقائق H200 ما لم يكن ضرورياً. التحذير افتقر إلى مبرر رسمي، مما خلق عدم يقين حول ما إذا كان الحجب يمثل موقف تفاوضي مؤقت أم سياسة دائمة.

المواجهة توضح أن موافقة التصدير الأمريكية لا تضمن الوصول للسوق. السياسة الصناعية الصينية قد تعطي أولوية للبدائل المحلية—أساساً رقائق Huawei Ascend—حتى عندما تصبح المنتجات الأمريكية متاحة.

تراخيص Samsung وSK Hynix السنوية

بشكل منفصل عن قاعدة H200/MI325X، وافقت وزارة التجارة الأمريكية على تراخيص تصدير سنوية لـSamsung Electronics وSK Hynix لشحن معدات صناعة الرقائق لمنشآت التصنيع الصينية طوال 2026.

الموافقات وصلت يوم واحد قبل انتهاء صلاحية حالة المستخدم النهائي المعتمد (VEU) في 31 ديسمبر 2025. تحت VEU، مصنع Samsung في Xi'an ومنشآت SK hynix في Wuxi وDalian يمكنها تلقي أدوات أشباه الموصلات المتحكم بها أمريكياً بدون تراخيص تصدير فردية لكل شحنة.

تحت السياسة المحدثة، الشركات تقدم خططاً سنوية تفصل معدات الرقائق المطلوبة للفترة. الموافقات تأتي على أساس سنوي بدلاً من تراخيص فردية لكل شحنة.

Samsung وSK hynix تصنعان رقائق NAND وDRAM في الصين للخوادم والهواتف الذكية ومراكز بيانات الذكاء الاصطناعي. هيكل الترخيص السنوي يدخل عدم يقين جديد—مراقبو الصناعة يوصفونه كإجراء مؤقت بدلاً من تحول سياسي طويل الأمد. ما إذا كانت الموافقات ستستمر ما بعد 2026 يبقى غير واضح.

قانون أمان الوصول عن بُعد: إغلاق ثغرة السحابة

في 12 يناير 2026، أقر مجلس النواب الأمريكي قانون أمان الوصول عن بُعد بدعم حزبي ساحق (369-22). المشروع يمدد ضوابط التصدير إلى خدمات الحوسبة السحابية، معالجاً ثغرة استغلتها الشركات الصينية للوصول إلى الأجهزة المقيدة.

الثغرة ظهرت علناً في أواخر 2025 عندما كشفت التقارير عن وصول شركات صينية لرقائق Blackwell من NVIDIA من خلال تأجير السحابة. INF Tech مقرها Shanghai حصلت زعماً على وصول لـ2,300 GPU NVIDIA محظورة بتأجير خوادم في إندونيسيا—32 خادم GB200 تقدر قيمتها بـ100 مليون دولار من شركة اتصالات إندونيسية.

قانون أمان الوصول عن بُعد يعرّف الوصول عن بُعد كوصول من قبل أشخاص أجانب مثيرين للقلق—تحديداً أولئك من روسيا وإيران وكوريا الشمالية والصين (بما في ذلك هونغ كونغ وماكاو)—إلى عناصر متحكم بها أمريكياً من خلال خدمات البنية التحتية السحابية.

إذا سُن، مقدمو الخدمات السحابية ووسطاء تأجير GPU يواجهون التزامات امتثال أقوى حول فحص العملاء ومتطلبات التراخيص وكيفية توفير الوصول عن بُعد للمعجلات المتحكم بها. السيناتور Ron Wyden شارك في تشريع مصاحب في مجلس الشيوخ.

فعالية ضوابط التصدير

التحولات السياسية تصل وسط جدل حول فعالية ضوابط التصدير. البيانات تشير إلى أن الضوابط وسعت فجوة الحوسبة الذكية بين الولايات المتحدة والصين بدلاً من السماح للصين باللحاق.

تحليل مجلس العلاقات الخارجية وجد أنه حتى تحت افتراضات عدوانية حيث تنتج Huawei ملايين رقائق الذكاء الاصطناعي في 2026، الشركة تسلم حوالي 5% فقط من قوة الحاسوب الإجمالية للذكاء الاصطناعي لـNVIDIA. تحت افتراضات الحالة الوسطى، Huawei تنتج أقل من 3%—تنخفض إلى 1% بحلول 2027.

الشركات الأمريكية والمتحالفة تتحكم في حوالي 90% من معدات تصنيع أشباه الموصلات العالمية و92% من قيمة سلسلة التوريد الإجمالية. شركات بما في ذلك Alibaba Cloud وBaidu وTencent أجلت عمليات تدريب رئيسية، تتطلب آلاف المعالجات الإضافية فقط للحفاظ على مستويات الأداء السابقة.

ومع ذلك، تحديات الإنفاذ تستمر. ظهرت أسواق رمادية، مع موزعين في Singapore وMalaysia يحولون زعماً الأجهزة المقيدة نحو الصين من خلال شركات وهمية ووثائق مزورة. بينما الكمية تبقى صغيرة جداً لتعويض نقص الرقائق العالية، التهريب المستمر يقدم مخاطر مستمرة.

قيود الجيل التالي

السياسة تخلق نافذة متدحرجة للوصول للتكنولوجيا. B200 Blackwell من NVIDIA وعمارة Rubin القادمة تبقى محظورة بشدة لتصدير الصين لـ18-24 شهراً على الأقل بعد الإطلاق المحلي.

هذا الإطار يضمن حصول الصين على تكنولوجيا الجيل السابق بينما تحتفظ الولايات المتحدة بمزايا القدرة في الأنظمة الحدودية. قانون AI Overwatch، الذي أقرته لجنة رئيسية في مجلس النواب في 22 يناير 2026، يدخل سلطة نقض كونغرسية لـ30 يوماً على أي ترخيص تصدير أشباه موصلات—يخلق عدم يقين دائم في سلسلة التوريد حيث يمكن إلغاء تراخيص وزارة التجارة تشريعياً.

التداعيات على مشغلي مراكز البيانات

السياسات المتشابكة تخلق بيئة امتثال معقدة:

للمشغلين المقيمين في الولايات المتحدة:

• توفر H200 وMI325X بدون تغيير محلياً
• خدمات GPU السحابية تواجه التزامات فحص عملاء جديدة
• قانون أمان الوصول عن بُعد قد يتطلب تغييرات بنية تحتية

للمشغلين بقدرة خدمة الصين:

• المراجعة حسب كل حالة لا تضمن الموافقة
• حجب الاستيراد الصيني يخلق عدم يقين بغض النظر عن السياسة الأمريكية
• نموذج الترخيص السنوي لـSamsung/SK hynix يضيف تعقيد التخطيط

لتخطيط البنية التحتية العالمية:

• سقف الحجم 50% يعطي أولوية وصول العملاء الأمريكيين
• متطلبات اختبارات طرف ثالث تضيف تكاليف وجداول زمنية
• سلطة النقض الكونغرسية تخلق عدم يقين مستمر

إطار الامتثال

للمنظمات التي تتنقل في البيئة الجديدة، BIS وضع متطلبات امتثال محددة:

متطلبات طلب الترخيص:

1. إثبات أن التوريد الأمريكي لن ينخفض
2. التحقق من أن العميل لديه إجراءات امتثال التصدير
3. إكمال اختبارات طرف ثالث مستقلة
4. إظهار أن الإنتاج لن يحول قدرة المسبك

الالتزامات المستمرة:

• فحص العملاء ووثائق KYC
• تتبع الحجم مقابل سقف 50%
• صيانة التحقق الأمني
• تدريب امتثال التصدير للعملاء الصينيين

الأنشطة المحظورة:

• إعادة التصدير لبلدان ثالثة (افتراض الرفض)
• توفير وصول سحابي للأطراف المقيدة
• التحايل من خلال هياكل تابعة
• النقل بدون تعديل الترخيص

الوجبات الرئيسية

لشركات أشباه الموصلات:

• H200/MI325X يمكن أن تصل الصين تحت شروط محددة، لكن حجب الاستيراد الصيني يخلق خطر التنفيذ
• تعريفة 25% تصبح تكلفة الوصول للسوق الصينية
• منتجات الجيل التالي تبقى مقيدة

لمشغلي مراكز البيانات:

• أولوية التوريد الأمريكي محمية من خلال سقف حجم 50%
• تأجير GPU السحابي يواجه التزامات امتثال جديدة
• قانون أمان الوصول عن بُعد قد يتطلب مراجعة البنية التحتية

لمخططي سلسلة التوريد:

• تراخيص Samsung/SK hynix السنوية تدخل عدم يقين التخطيط
• سلطة النقض الكونغرسية تخلق خطر سياسي مستمر
• إنفاذ السوق الرمادية يبقى غير متسق

للعمليات الخادمة للصين:

• الموافقة الأمريكية لا تضمن الوصول للصين
• البدائل المحلية (Huawei Ascend) تبقى الخيار الأساسي
• إعادة التقييم السنوي للترخيص يؤثر على التخطيط طويل الأمد

حول Introl

Introl ينشر البنية التحتية لـGPU لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي عبر بيئات تنظيمية معقدة. مع 550 مهندس ميداني متخصص في HPC يعملون في 257 موقع عالمي، Introl نشر أكثر من 100,000 GPU—متنقلاً في امتثال التصدير وقيود سلسلة التوريد والمتطلبات الإقليمية. عندما يتقاطع التعقيد السياسي مع نشر الأجهزة، Introl يضمن وصول البنية التحتية للذكاء الاصطناعي إلى وجهتها.